OLED/pancake/摄像头/组装等供应商的价值及24年

华为MR研究记录：发布时间，OLED/pancake/摄像头/组装等供应商的价值及24年销售预期

Q:能不能简单介绍一下华为MR产品？

A：2024年，华为有两款规划产品，一款是MR头显产品(VST方案)，通过透视功能观察外部真实环境，与苹果Vision合作 Pro、Quest类似于PICO解决方案。另一种产品是AR产品（OST解决方案），类似于魅族最近发布的MYVU衍射光波导的AR眼镜。

MR的发布节奏与自研芯片密切相关，华为的MR产品很有可能使用下一代旗舰手机SOC。2023年Mateete 60芯片是麒麟9000，因此下一代芯片名称可能是麒麟9100。目前正处于TO阶段(Tape-Out),预计将在接下来的2-3周内回到电影中。回片后将测试2周左右，然后准备产品量产准备，然后如果没有问题就开始整机试生产。包括手机、手表、平板电脑在内的整个消费电子行业，通常需要大约4-5次试生产。试生产的主要任务是组装整机，每次试生产将组装约1000-2000台产品。T0包括试产阶段、EVT、DVT和PVT。如果试产进展不顺利，可能会增加1-2次试产。每次试产的周期通常在一个半月到两个月左右。因此，华为MR产品的发布时间预计将在2024年Q3末或Q4结束，接近旗舰手机的节奏(但不一定同时发布)。

华为目前非常重视AR产品，主要是因为AIGC。业内共识是AR眼镜是AIGC最好的载体之一。与Al等其他产品相比， Pin,我认为它不适合作为AlGC的载体，因为它的形状是胸针，重量超过30克。鸡蛋大小不在胸部，通过激光投影显示交互。这种体验非常糟糕，产品形式和交互体验不在胸部是不自然的。AR眼镜是一种近眼显示的可穿戴产品。它的信息交流和用户交互更自然，直接投射在用户的视野中，因此被认为是最理想的硬件载体。软银将于2024年3月在美国发布AR眼镜产品，预计将大量发货。国内科大讯飞也在为AR眼镜做准备，已经向大家发布了RFI(建议邀请)，估计量产至少会达到30万台，而海外软银的订单量至少会达到100万台。

AR眼镜以前的主要功能是导航和提词器，但由于用户并不总是需要这些功能，导致购买力不足，缺乏杀手级应用。然而，随着AIGC的发展，特别是在2023年2月OpenAl发布ChatGPT后，AIGC的前景发生了变化，得到了广泛的认可。华为AR眼镜的进度会比MR产品晚，目前刚刚批准，产品定义和选型过程正在进行中。然而，与MR设备相比，AR眼镜的供应链将更加成熟，因此华为更容易把握成交量和时间点。

Q:能否介绍华为MR产品的供应链？

A：SoC供应链

正如前面提到的，MR设备的SOC与上一代SOC制造商相同，但MR设备的SOC将进行不同的包装。通常情况下，手机的SOC采用POP包装方式，即将RAM折叠在SOC上，使芯片面积更小，非常适合追求轻薄产品的手机。然而，这种包装方法带来的问题是，由于SOC热阻大，RAM堆叠在SOC上，散热难以解决。对于MR产品，需要追求高计算能力，包括3D渲染和6Dof位置识别。如果RAM叠加在SOC上，散热问题就更难解决了。因此，MR产品的包装方法是将RAM放置在SOC旁边(载板上)。另外，Soc还需要点一些underfill胶，并在Soc上加一层塑料密封(molding compound)保护芯片。但这也会影响散热效果，所以会打磨上层塑料密封，暴露裸体Die(Silicon wafer),然后通过风扇直接冷却SOC芯片，以实现更有效的散热。所以，尽管使用了相同的SoC，但是裸Die的封装将用于MR设备，而PoP的封装将用于手机。

屏幕供应链

另一个关键的MR技术是显示系统，主要包括屏幕和Pancake。在屏幕方面，因为苹果目前使用4K Micro OLED方案，其他厂商一般会效仿苹果的选择，选择使用4K Micro OLED屏幕。目前，4K可以在中国实现 大量生产12寸晶圆的厂家主要有两家，一家是视角，另一家是BOE和奥雷德在云南昆明合资成立的视角。由于苹果投资了一条视野生产线，并计划在2024年Q1开始量产，视野目前的产能基本上已经被苹果垄断。未来，苹果将逐步将其在索尼的订单转移到视野。这导致了华为、华为、PICO、OV等制造商无法获得视野生产能力。因此，大多数制造商基本上会选择使用1.35英寸的BOEMicro OLED 4K屏。此外，华为还在考虑其他屏幕，如索尼屏幕和昆山梦展(清越子公司)屏幕。然而，梦显的问题是它目前只有8英寸晶圆的生产能力，不能生产12英寸的Micro OLED屏，因此成本较高，但它正在建设12英寸的产能。目前华为Micro OLED的BOM成本约为每个屏幕的2000元（如果BOE的大规模生产达到预期的良率），头部显示器所需的屏幕成本约为4000元（两个屏幕）。

Pancake供应链

Pancake目前在行业内有两种主要方案，即2P和3P，其中P指的是塑料镜头。目前，MetaQuest和顺宇光学主要采用2P方案。Meta在2P方案领域拥有一些技术专利和技术壁垒。因此，其他公司目前不选择2P方案。与3P方案相比，2P方案具有一定的成本优势，因为它减少了一个镜头。华为、苹果、苹果、OV、PICO和其他制造商通常选择3P方案。

在3P方案中，有传言称苹果采用曲面贴合方案，其实很复杂。在Pancake的折叠光路中，最重要的是三层膜，即半透半反膜和四分之一波片。(QWP)反射偏振膜(RP)。其中，RP膜目前在行业内只能制造3M，具有专利壁垒。曲贴的设计包括将四分之一的波片和反射偏振膜与镜头精确贴合。在光学设计中，制造商希望将镜头设计成一个大弧度的球面，以便在光学设计中有更多的冗余，这使得更容易进行动态畸变校正和三次射击校正，从而有利于光学性能。但问题是，如果把Pancake的镜头设计成球形，就很难适应这两层膜。因为这两层膜的材质(TAC)比较硬，所以在贴合这个弧形球面镜头的时候，要求360度的每个方向都不要起皱。这种贴合技术在业内还不成熟，没有供应商有批量生产的经验。

根据苹果供应链获得的消息，Pancake的技术应用存在一些矛盾。从苹果Pancake镜头供应商玉晶光电处获得的信息显示，苹果采用了曲贴技术。然而，苹果Pancake模块厂的消息显示，苹果实际上并没有使用曲面贴合技术，而是使用柱面贴合技术。柱面贴合是指将镜头设计成圆柱形，使镜头弧度较小，从而降低贴合难度。总的来说，从其他海外信息来看，苹果很可能采用柱面贴合技术，而不是曲贴技术。玉晶光电之所以宣传曲贴技术，可能是因为公司与深科达（购买了大量机器）合作，在曲面贴合技术的开发方面取得了一定的成就，希望吸引更多的终端制造商订单。然而，华为，PICO、明年OV等厂家的产品不会采用曲贴方案。该技术尚未成熟，供应商缺乏大规模生产的经验，因此如果产品贸然采用曲贴方案，将面临巨大的风险。所以明年各厂商基本都会选择采用平面贴合技术。在平面贴合技术中，镜头贴面设计成平面，大大降低了镜头贴合的难度。

欧菲光很可能会生产华为的Pancake模块，歌尔也在考虑，但欧菲光的概率更大。至于其他厂商，OPPO很可能会选择丘钛，VIVO可能会选择顺宇，而PICO则会选择歌尔作为供应商。Pancake模块在选择平面贴合方案时成本相对较低。一个Pancake模块的价格在150-180元左右，而一个头显通常需要两个Pancake模块，所以Pancake的总成本在300-350元左右。

摄像头

摄像头的配置也是MR设备的重要组成部分。华为计划使用两个RGB VST摄像头，其中VST摄像头主要用于透视功能，还可以录制3D视频。现在苹果手机将能够提供录制3D视频的功能，头像和手机将在未来打开底层。华为计划采用顺宇的VST摄像头方案，单个摄像头的成本约为8-9美元，两个摄像头约为16-17美元。

除VST摄像头外，华为还将考虑使用4-6个鱼眼镜头(红外镜头)，主要用于识别6Dof手势和姿势。目前还没有最终决定使用4个或6个鱼眼镜头。这些鱼眼镜头的方案也计划采用顺宇技术，每个镜头的价格约为3美元。此外，还有两个类型与鱼眼镜头相同的眼动摄像头。此外，华为3D传感器将采用结构光技术，实现面部和物体的3D建模。在结构光方面，华为目前正在考虑水晶光电和顺宇的方案。结构光的价格约为7-8美元，这是一项相对成熟的技术。最后，dtof华为还没有决定是否使用，dtof主要用于距离测量。如果使用dtof技术，华为可能会选择索尼的方案，每个方案的价格大约是8-9美元。

IPD调节

IPD(瞳距)调节功能必然存在于华为MR设备中，但目前华为主要考虑手动调节方案，尽量避免自动调节。两个电机需要自动调节，这会增加头显的重量。如果使用自动调节方案，华为更倾向于使用AAC电机，而不是兆威电机。因为AAC的电机价格在50元左右，而兆威的电机价格在70-80元(一个头显需要两个电机)。

散热模块和常规材料

MR设备的散热是一个重要的问题。在散热模块方面，华为主要采用风冷方案，使用两个风扇。目前，华为正在建立一个定制的小风扇。此外，华为还计划使用一些大面积的VC（热导材料）。VC的供应可能会选择与Mate相匹配的垒石 VC供应商相同。此外，华为还考虑使用一些石墨片或石墨烯片，可以选择富烯产品。

Q：华为是否与立讯精确合作？水晶光电结构光器件价格？

A：华为和立讯精密目前还没有合作。水晶光电的结构光约为2-3美元，但我认为更有可能使用顺宇的方案。

Q：华为MR产品电池的供应链有创新吗？

A：在电池方面，华为的设计理念是采用集成电池。由于其强大的计算能力和M2芯片的高功耗（基本功耗约为20瓦），苹果被迫使用1万毫安时的大电池来确保电池寿命。这种设计使得电池无法放置在头部显示器上。苹果头部显示器目前的重量是500克，我预计会超过550克，所以只能连接到外部电池。作为一种可穿戴产品，该行业的设计方向更倾向于采用集成设计，因此华为也希望避免使用外部电池，并将电池集成到设备中。但前提是能耗得到控制。

目前，华为的主要设计方案是将电池放在后枕上，以确保更舒适的重心分布。然而，华为也在考虑电池插件的解决方案。华为无法确定SOC的实际功耗是否符合设计目标，因为SOC还没有回电影。若实测功耗与设计值一致，华为可采用集成方案。如果功耗超标，电池寿命不能满足要求，华为可能会考虑使用苹果的插件电池方案。至于电池的选择，华为还没有采用特殊的创新方案，主要考虑一些传统的电池供应商，如新旺达和德赛。

Q：华为MR产品虹膜识别和空间音频供应链

A：虹膜识别是眼动跟踪。刚才提到华为MR产品的眼动镜头是红外镜头，顺宇的方案也会采用。主要涉及PCCR算法的眼动技术的关键在于其算法。该算法的准确性主要取决于数据库的质量和数量，通常制造商会选择使用包括苹果在内的第三方数据库。此外，空间音频技术与整机设计密切相关。由于整机设计尚未最终确定，多个方案同时进行评估，具体方案细节可能不方便详细讨论。总的来说，华为目前正在考虑空间音频技术，但如果需要在结构上做出一些牺牲，可能会影响该技术的使用。在华为看来，空间音频并不是MR产品的核心卖点。

Q：屈光度调节功能有必要吗？

A：华为肯定会做屈光度调节，因为世界上85%的成年人都需要视力矫正。如果用户没有屈光度调节，MR设备将无法提供有效的服务。然而，在考虑屈光度调节方案时，华为不太可能使用苹果的方法，即与近视眼镜厂（苹果与蔡司的合作）合作。相比之下，华为更倾向于使用PICO或Meta等制造商的解决方案，即让用户戴上自己的眼镜，并对头部显示结构进行相应的调整。这样，用户就可以用眼镜矫正视力。

华为选择这个方案的主要原因是目前的销量相对较小。如果要建立近视电影的供应链，它将面临更大的困难。目前，头部销售的不足很难支持这样的系统。因此，目前最合适、最具成本效益的解决方案是让用户使用自己的眼镜来实现视力矫正功能。华为不会在短期内使用苹果的解决方案。

Q：你能分享你对华为MR产品的销售前景吗？

A：在销售方面，华为在一定程度上采用了类似苹果的策略。就苹果而言，头部显示器和iPhone实际上有许多相似之处。苹果的iPhone第一代销售数百万台，第二代销售数百万台，第三代销售数千万台。所以头显的第一代销量肯定不会太大，乐观估计在100万左右，悲观估计在20-30万左右。根据供应链获得的消息，一般供应数据显示，这一代的销量约为40万台，主要受屏幕产能限制，索尼产能不足。第一代头显Vision Pro主要起到教育用户的作用，所以销量不会太大。第二代可能会在2025年推出低配置版或标准版，销量可能会达到几百万，而在第三代，比如2026年，销量可能会超过几千万。因此，华为的第一代头显销量不会太大。

Q：请问华为MR内容生态的发展

A：在生态发展方面，苹果有自己的IOS系统。谷歌和三星正在开发XR安卓系统，预计将于2024年6月/7月推出。华为主要基于鸿蒙系统。

Q：华为MR设备的整机组装供应商

A：歌尔将提供华为MR设备的整机组装，华勤尚未确定。

Q:据报道，整机组装将是华勤，歌尔还没有确定发生了什么变化吗？

A：目前，华为主要倾向于选择歌尔作为主要的整机组装供应商。由于整个MR设备的组装比较复杂，涉及到很多光学测试和3D建模测试，需要有经验的专业厂家来完成。尽管华为与华勤的合作意愿很强，但从后续的测试效果来看，华勤还是有一定差距的。华为可能会在一定程度上支持华勤建设整机组装的能力。手机ODM制造商普遍希望扩展到MR设备领域，包括华勤和龙旗等公司。

Q：华为MR设备的结构部件是塑料、碳钎维还是铝合金？

A：在结构件方面，华为将使用各种材料，包括塑料件、金属件和玻璃件。塑料零件主要用于外壳的制造，金属零件用于内框和中板的构造，玻璃零件用于一些外观装饰。具体来说，对于塑料零件，华为计划将其制造给整机制造商，如歌尔或华勤，金属零件将委托给比亚迪、长英等公司。至于玻璃件，华为计划交给伯恩和蓝思。此外，还有特殊的结构材料。比如碳纤维，华为倾向于选择收益，因为收益目前是苹果的供应商，碳纤维产能充足。此外，华为还在研究一些相对较轻的金属材料，如铝陶瓷材料，目前正在验证成型工艺。如果验证通过，华为可能会使用这些材料。否则，华为将考虑使用铝合金。

Q:华为MR设备的BOM总数是多少？

A：BOM的华为MR设备应在7000-8000元的水平，接近8000元。华为的定价逻辑应该是Vision 与Pro相比，主要性价比高。刚刚提到，Vision Pro采用M2和R1两种芯片方案。Vision Pro的性能肯定会比华为的设备好。第一，Vision Pro计算能力强，使3D渲染能力和3D建模能力更好。第二，由于使用了R1芯片，Vision Pro透视功能延迟较低，用户无眩晕。如果使用Pico或Quest，用户长时间佩戴后会有强烈的眩晕甚至呕吐，使用Vision Pro不会发生这种情况。华为MR设备的延迟肯定不如苹果，估计第一代设备能达到苹果6-70%的性能。Vision Pro的价格是3499美元，相当于3万元左右，所以华为的价格是Vision 一半的Pro，但性能可以达到70%，这反映了性价比。目前，高通和Meta也在开发类似R1的芯片，正在定义芯片的规格，并在2024年准备流片。华为的研发也在规划中，预计将比苹果晚两年左右。各家芯片问世后，各家计算能力迅速拉平。就像当时的手机一样，虽然Android手机和苹果手机之间最早会有差距，但现在两者之间没有区别。如果华为的设备能够实现Vision Pro性能的90%左右，但价格还是只有6-70%，所以这突出了性价比。华为应该遵循这种定价逻辑。最终价格可能要等到倒数第二次试产完成，所有材料确定后才能给出。第一次和第二次试生产后，材料可能会发生变化，变化可能会很大，比如屏幕供应商会被替换。

Q：AR设备的最新市场进展能否分享？

A：AR设备可能比MR设备更早迎来爆炸性增长。MR设备的价格普遍偏高，主要应用场景仍以B端办公为主。因此，MR设备的杀手级应用尚不清楚。然而，AR设备的杀手级应用已经出现，即AIGC的智能助理。目前，一些海外大型模型制造商已经专注于AR应用的研究，届时应该会有很好的应用。此外，AR设备的技术比MR设备简单得多，AR设备的供应链也相对成熟，包括SoC设备的三个核心部件、光机和衍射波导镜片。比如魅族单绿色AR眼镜的备货量在12万-13万套左右。鉴于刚才提到的两个原因，AR设备很有可能在2024年爆发。

Q：魅族AR眼镜的供应链和成本可以拆分吗？

A：魅族的AR眼镜很有代表性。如果华为或其他大型制造商开发AR眼镜，整个供应链基本上没有太大区别。刚才提到，SoC是AR设备的三个核心设备、光机和衍射波导镜片。首先，AR眼镜的SOC通常是智能手表的SOC。魅族单绿色AR眼镜SOC采用恒玄BES2700，BOM成本为每颗7-8美元。魅族AR眼镜的探索版(彩色)是高通5100，目前的成本是每颗20美元。

其次，单绿眼镜单片波导片的价格是300元，双眼需要两片，即600元。单眼探索版需要两个波导片，因为每个波导片透过不同颜色的光。第一片波导片走红绿色(RG)光，第二片波导片会走蓝绿色(BG)光，这样RGB就可以实现三种颜色。因此，眼睛需要四片波导片，单价还是一样的，所以总成本是1200元。波导片做得更好的公司是一些初创公司和两家巨头。魅族单绿眼镜的波导片由上海坤游提供，估值约20亿元。珠海莫界提供的彩色眼镜波导片，估值10亿元。歌尔和舜宇也是这一领域的两大巨头。在与英国WaveOptics合作之前，歌尔已经在波导片领域工作了很长时间。歌尔的衍射波导片主要提供给海外客户，如Meta、谷歌、苹果等。歌尔以前没有波导电影的设计能力。两个月前，他花了14亿元收购了一家具有设计能力的公司，如玉光科技。目前，歌尔有能力设计、研发和大规模生产波导片。

AR眼镜的光机分为Micro LED和模块。目前，全球能源产量为0.13英寸Micro 只有一家LED屏幕制造商被称为上海显耀(JBD,Jade Bird,北大青鸟旗下的公司)。魅族单绿眼镜将使用单绿屏，JBD的出货价约为300元。JBD将发货给顺宇。舜宇将在屏幕上安装镜头，然后安装封装和外壳。舜宇将再收50元，即魅族每台单绿光机的出厂价为350元，一副眼镜为700元。彩色眼镜会更复杂，因为世界上没有公司可以量产单片全彩眼镜(RGB)0.13寸Micro LED屏幕。0.13寸Microcro LED屏幕不同于智能手表或电视屏幕。0.13英寸Micro 由于像素太小，LED屏幕无法使用巨大的转移技术。0.13寸Microcro LED屏幕像素为3微米，电视像素为100微米。目前，世界上最好的大规模转移技术可以达到5微米的对位精度，不能达到0.13英寸的Micro。 LED屏幕的像素要求。JBD采用键合技术。简单地说，JBD使用的背板芯片是由硅片制成的，驱动芯片采用40纳米工艺，延伸芯片是基于蓝宝石衬底镀氮化镓或砷化镓，最后通过高温高压进行物理键合。这样，这只能是一个单色芯片。因此，JBD和顺宇研究了一个妥协方案，即通过顺宇的光机使用三个单色芯片(XQ)实现全彩。这个方案很不成熟，肯定不是未来的主流方向，因为光机的芯片数量翻了三倍，Micro LED芯片非常昂贵。此外，光机需要非常复杂的AA(Active Alignment)校准时，需要对三个芯片的每个像素进行对位，这就导致光机的良率很低。目前，单台舜宇彩光机的出货价格约为2000元，与Micro相比 OLED屏幕几乎是一样的，所以眼睛需要4000元。

一般来说，魅族单绿眼镜的BOM成本在1500-1600元之间，基于刚才提到的材料价格。彩色眼镜的成本基本上是6000元。因此，魅族将探索版定价为999元。

Q:华为MR和AR设备什么时候发布？

A：MR设备仍与芯片有关，可能在2024年第三季度或第四季度，可能在10月底或11月。AR眼镜会稍微晚一点，因为大部分资源都投入到MR设备上。AR眼镜可能在2024年12月或2025年初发布。但是，如果2024年会出现爆款应用，比如2023年3月的ChatGPT，或者2024年6月谷歌的Gemini，华为肯定会提前做。swordshield