股市调研：聊聊锂矿相关行业及行情

发言人1 00:30

好，谢谢。请先帮我们分析或回顾一下最近二矿的关闭情况，包括智利盐湖居民的抗议，对锂电池行业上游的供应端和材料端有什么影响，好吗？谢谢。发言人2 00:50好的，是这样的。最近阶段的矿业停产直接基于我国的几大巨头。中为华友、格林美等三家企业已经关闭了50%以上的生产线，华友已经关闭了50%以上的生产线，还在陆续关闭。中伟已经关闭了部分生产线，但并没有像全部那样关注它。但他应该受到至少10%的冲击，格林美也受到了约30%的生产线的冲击。在这种情况下，我们生产的巨鳄，中伟、华友、格林美等三家企业的总量都是全球性的。这是我们需要的三元和磷酸铁锂的产量。如果我们几乎这样做，它应该占45%。发言人2 01:锂、镍、钴的需求明显减少。特别是以华友钴业，到目前为止可以说是裁员50%，生产线管理量大。在这种情况下，我们基本上有两种供应方式，即从锂矿石中提取，用一种冶金方法，湿冶金和火冶金。澳大利亚矿业主要是矿石含量好，主要用于湿法冶金和火法冶金。它是一种乳霜性能，是一种冶金矿石，可以释放一种活的方法。盐湖锂业是我们迄今为止发现的另一种工艺，从我们的盐湖中提取利益。这是一种更便宜的方式，比如不断从这个锅里提取锂资源。发言人2 02:但以宁德时代下面的一家公司叫邦普，在智利和委内瑞拉地区不断建设。在投资过程中，他们没有考虑到当地居民的一些策略。我当时不同意，因为我也被选为那个项目的总监。由于他们的领域观念不同，当地居民和我们的项目之间发生了明显的摩擦。也就是说，他们有不同的想法。与欧洲投资公司不同，他会考虑每个战场上的每个人的补偿。他没有考虑到这只是他自己的利益，所以这个项目已经开始半关闭，也就是说，他们必须处理这种关系。发言人2 03:目前对澳洲的关闭，主要是由于我国这些大型生产企业对锂矿的使用减少，导致锂矿的使用明显减少。我国其他一些二流、三流的生产单位也在不断减少这些产品。第二个问题取决于什么？其中，美国的一些法律法规提高了我们库电池的生产质量标准，欧洲的标准也在提高。虽然我们的中国产品符合要求，但我们在中国为特斯拉提供的产品符合要求。但对于欧洲的一些产品，包括8系9系在内的许多产品都不符合标准。发言人2 04:15我们必须改造生产线。改造生产线需要多长时间？我在华友做了5万吨生产线的改造和建设，一条建设大概是9个月到12个月。假如工艺流程稳定，我们要有六月的改造期，还有三个月的验证期，即至少九个月。也就是说，我认为未来2024年，我们的格局将继续停产或半停产。因为大量的生产线正在改造中，这是我对2024年公安厅他们澳大利亚矿山对我们的影响。我认为它将在短时间内恢复，至少在明年9月和10月。这些矿产需求的增加是逐渐增加的，不可能一下子增加这么快。这是我对第一个答案和第一个问题的回答。发言人3 05:19好，谢谢专家讲得很清楚。你看，不然我们先按照我们收集的一个问题，按顺序先看问题，然后顺便回答。我们可以这样看吗？发言人2 05:32是的，今年这个矿池的下降趋势一定是我认为会是什么样的趋势？不断下降，下降趋势会越来越严重。直到2024年10月以后才能刹车，稍有刹车，然后不断减速。也就是说，10月到2025年5月才有所回头。这是我这么多年来从事工程的基本判断。应该是这样的。发言人2 06:第三个是澳大利亚煤矿的总成本。现在让我解释一下，事实上，他们的成本，我认为他们应该能够盈利，但他们没有达到自己的期望。为什么这么说？我在非洲拿了一个华友钴业的矿，当时他只买了2亿。但现在他还能不断使用，他能使用30年。这两亿以前收回成本了吗？发言人2 06:但我不知道，每次我为他们的质量问题辩护，我都感到犹豫，为什么他们总是说他让矿在赔钱？因为他只需要一次性投资的设备，劳动力不会增加太多。然后根据20年到30年考虑设备损失费，基本上他的成本应该在前几年收回。他我认为他们的矿产仍在成本价格范围内，或略有盈余。除非赔钱，否则不应该有损失。他们认为损失没有达到他们的利益点，他们不想再生产。发言人3 07:27进了，已经进了。你刚才能听到唯一一个吗？发言人4 07:32最丰富的一件事就是看中间点点怎么走。有几年没有一天谢谢你的眼睛 gradual。发言人4 08:05你先给你看看门口，问问为什么。1500米，我再也跟孩子说不好，来看看我8米到达有什么？他得到了一个70，我们去了正确的位置。发言人3 08:24已经接入。发言人1 08:刚才你可以进去了，刚才有断线。发言人2 08:30你可以继续。好了，国内外还会发生一些锂矿减产停产吗？我的回答是肯定会继续减产甚至停产，这是必然趋势。发言人2 08:47现在是第四个，另一个是目前行业的整体库存。库存现在是H公司和Z公司。我们公司的库存基本保证在3-6个月内，其他二三线的库存也保证在3个月内。因此，我认为库存仍在积压，市场上普遍认为锂价8万元不会有一定的成本支撑。如何宽带？我们提取你所有的基本价格。我们看Z公司在52000左右，H公司在58000左右。它的成本价格对罢工、HQM和雅宝有影响。对这些公司来说，他们投资于这些新能源行业也是我们的一个重要因素。镍钴锰锂非常重要，可以在蒙古消耗，但镍钴锂是非常重要的元素，也是中国的资源。发言人4 09:59并不满足。发言人2 10:00股矿主要在非洲，大部分镍矿都在印尼，我们的礼仪基本都在南美。除了因亏损而主动减产外，后续供给力是否会有积极变化？我认为需求会减少，后续供给不会有太大明显的变化，2025年才会恢复。由于锂价降价明显推迟，近两年行业扩产节奏是否明显推迟？发言人2 10:35我再解释一下，就是一流二流单位，这些一流二流的新能源公司混在一起。利用这种比较，他们不断提高生产线，扩大产品产能和产量。为什么要这样做？因为逆势控制占领市场只会让龙头企业越来越强。他们将利用这个机会彻底挤出36个新能源行业，让一些新投资者无法提高产能。发言人2 11:我们使用产能Z公司和H公司的战略是利用产能降低成本。然后扩大我们所说的原材料的供应，以降低成本。挤出所有第三流单位，保留二流单位。在这种情况下，韩国公司和日本公司对该项目的需求。另一个是美国汽车公司在提供原材料时会有一席之地，成本也会有优势。发言人3 11:57好，谢谢专家。您介绍的一个非常详细，会议助理请先广播两次提问。发言人5 12:大家好，如果您需要询问电话端的参与者，请先按下电话上的星号键，再按下数字1。网络端的参与者，您可以在互动区提问，也可以点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。发言人5 12:大家好，如果需要提问的话。发言人3 12:会议助理，我在网上看到一位举手的投资者，请联系一下，谢谢。发言人5 12:下面请电话号码7440的投资者提问。发言人6 12:你好，45阿庄，我想问一下，你觉得后续的锂价怎么样？发言人2 12:我已经说过，对于我们一线、一流、二流、三流企业所需要的规模，从库存的角度来看，今年到2年我们谈论今年，因为有时作为中国人，我们可以谈论今年或明年，或者我谈论2024年。在今年2024年10月之前，底价不会上涨。我认为这是一个温和的下降，甚至可能有一定的曲折。从2024年10月到2025年5月，我认为锂价格在这个范围内会持续上涨到明年2024年5月。也会有点报复。发言人6 13:了解43的涨幅。我主要想想我，大概是Q1Q2的底价走势，甚至是1月到2月。你认为从1月到2月，这个价格可能仍然是震荡下行的趋势，对吧？发言人2 13:57你觉得肯我觉得是下行。发言人6 14:00的了不起。你认为价格会达到多少？会千军万马。发言人2 14:07我觉得再降10%percent应该不成问题。因为我们的需求会减少，我们会再次停产。发言人6 14:20了解，然后我第二次请假，之前刚到澳洲的那个就停了。在后续的话中，我们可以看到哪些矿物可能会在下一步光听机器。发言人2 14:我认为每周的空位也会一个接一个地关闭，因为需求量也不大，应该在三个月内。在接下来的三个月里，我们应该能够看到一些光会停产，直接攻击那个。发言人6 14:了解这些关闭的矿物，它的完全成本大概是什么水。发言人2 15:02什么意思？没听懂。发言人6 15:03我说这些光的框架大概是它的全成本水平吗？发言人2 15:他们基本上都在成本价在700到800美元左右。发言人6 15:如果你知道700到800美元，可能会加上那些可能到达的运费，快900美元了。发言人2 15:27对，应该在918美元左右。如果是这样的框架，如果是这样的框架，只要看到918这样的框架，基本上就会关闭。为什么太高？很明显，需求太高了，我就是不能满足我们降低成本的需求。发言人6 15:45OK知道，好的，我想象一下。是的，因为刚接进来有点晚。你可能前面提到的是智利，智利的影响是实质性的吗？还是只是短期的小扰动。发言人2 16:直接影响02。因为我们是整体，中国的市场需求明显减少，你被糜不振减少了很多。发言人6 16:我指的是制定那个抗议事件。发言人2 16:同样的道理，他那边的事件对我们来说，是因为我们的需求不高，他对那边的需求也不高，明白是什么意思吗？只是有一些政策或市场上的一些影响，他会在政府中做一些事情。但是对我们的需求，也就是说，对于我们的市场需求，整体还是不起作用的。发言人6 16:41Ok 好吧，好吧，他还是会抗议，还是会导致他部分减产，对吧？发言人2 16:50有可能是对的，同样的，也就是说，这是我们真正的需求。对这种锂矿的最大需求是我们的中国市场。因为我们中国市场的大部分都供应美国汽车公司，大部分都供应给他，包括韩国公司和日本公司。发言人6 17:理解，好，好，好，谢谢。双击我没问题。发言人5 17:19大家好。如果您需要询问电话端的参与者，请按下电话上的星号键。1.网络端的参与者可以在互动区域提问，或者点击附近的举手按钮申请语音问题。非常感谢。大家好，如果您需要询问电话端的参与者，请按下电话上的星号键。网络端的参与者，您可以在互动区提问，也可以点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。发言人3 18:20对，好的，专家，我再请会议助理，我在网上看到一个投资者的文字问题，请继续播出。发言人5 18:以下是来自网络端参与者的文字提问，他的问题是为什么碳酸锂价格在24年10月开始采访，谢谢。发言人2 18:46对。发言人3 18:52对，一个问题是，为什么我们预测锂价？是的，反弹始于27年10月。发言人2 19:01是这样的。对于碳酸锂来说，我们的需求是一种。它主要用于我们对三元锂电池的需求。但我认为他的反弹不会太高。因为以前碳酸锂的价格可能是30万或40万。但现在这种反弹只是略有上升不会影响整体趋势。与我们近年来相比，它现在已经下降到了一个相对低迷的状态。也就是说，它不可能继续上涨，而且会下跌。我个人认为。发言人3 19:43明白，你认为这只是一个相对持续和短期的反弹吗？是因为这样的预测吗？发言人2 19:51是的。发言人3 19:53然后你做这个就是觉得这个时候会反弹的逻辑是什么？谢谢。发言人2 20:如果我没有说错话，我认为有些人在囤积这些人的资源。因为这种碳酸锂的工艺很简单，很多企业都可以做这种生产线。而且大部分生产线都来自H公司，Z公司和L公司。另一家是中国一些较大的领先B公司。为了为自己的电池提供有效的原料，这些企业生产了大量的碳酸锂。因此，其生产消耗应属于供需比较强的一种，剩余能量不宜投放市场。发言人2 20:除了他们想把这些东西卖给别人之外，他还得到了几份手牵手签的合同。他们互相掠夺价格，提高价格，减少自己的制造成本损失。这是可能的，但其他人不应该有这样明显的变化。发言人2 21:21由于我们的成本和碳酸锂的成本，它是一种无机化合物，相当于一种基本常用的原料，类似于我们的一些催化剂和电池，所以制造起来并不难。主要集中在自己的国内。我在想什么意思？主要是三元电池厂家多一点，所以虽然成本高一点，但全球产量在中国还是比较高的。发言人3 22:04好的，谢谢专家，会议助理，我觉得网上有新的文字问题，请再播一遍，谢谢。发言人5 22:12下一个问题，在这一轮碳酸锂价格的底部，你可以判断什么区间？谢谢。发言人2 22:22是的，我想问一下是价格区间还是时间区间？发言人3 22:28价格专家价格。发言人2 22:等一下我们的碳酸锂。我只能向你报告我们碳酸锂的成本，可能是在那里。我只能报一个数字，好吧。中国一流企业应该是Z公司，应该在9万元左右。然后是H公司，大概是10800，还有一些第三流公司，大概是近10万。若产量超过5万吨，即生产需求价格也可降至10%至14%的宝山。发言人2 23:我们碳酸锂的毛利还是比较高的，基本上可以达到18.3左右。发言人2 23:47我的回答结束了。发言人3 23:49好，明白。好的，然后专家会问你，这两年我们的新产量，这个产能或者产量的新情况，你怎么期待？谢谢。发言人2 24:05我不明白你是什么意思，就是产能你是指三元还是磷酸铁锂？发言人3 24:12是我们理理这边锂矿这边产量的一个值。发言人2 24:你是指矿开采矿的产量，还是提炼这种后端？也就是说，我说什么意思？也就是说，你说的是提高锂矿的开采能力，还是利用开采的锂矿，然后去我们的后端进行改进，是这样的理论还是什么？就是这个问清楚。发言人3 24:41好，没事，那我就换个方式说吧，除了澳大利亚，比如南美和非洲，大家都比较关注一些海外矿山。你可以介绍一下。发言人2 24:我没有53前面的数据桶。我认为我国未来在哪里采矿的可能性更大。我认为这是非洲。因为现在非洲的基础设施项目，也就是说，我在国家已经知道的是刚果金刚。在我附近的一些地区，道路运输条件已经满足了条件，也就是说，一列火车运输可以降低运输成本，并满足运输的基本条件。而且近年来非洲的政策与我国相比还是比较好的。发言人2 25:我认为这些新能源行业的企业将在非洲占据理光的未来。因为锂矿需求量大。第二，澳大利亚矿业随时都有可能与我国发生什么样的经济纠纷。为何会发生经济纠纷？因为，在印尼，我认为印尼政府和中国政府之间也会有一些摩擦，风险相对较大。我认为非洲是采矿区的主要生产能力。发言人2 26:一些新的信息反映出，一些中国企业已经开始在非洲购买矿山，因为他还可以。然而，在南美洲，我认为盐湖矿业仍在我国继续这样做，因为这种盐湖矿业技术的成本低于采矿。在这两个地方，我认为中国将在碳酸锂市场高度集中的情况下选择非洲和南美，这是未来碳酸锂市场的两个关键点。而且这个关键点的壁垒会逐渐削弱，他的集团化会越来越强，甚至可能会疏远。多集团联合开发就像开发一些公园的类似形式。一家公司共同生产这种矿山作为工业园区的一些大规模生产。这样，它就会使成本高的矿石法在产能小的时候变得更高，这是我认为降低成本最可行的方法。回答完了。发言人3 27:44好，谢谢。然后我问你盐盐湖，我们不用说具体公司的名字，也不用说。我们主要关注青海、西藏，然后新疆这三个地区，这三个地区的前三个增量不能介绍，谢谢。发言人2 28:02基本上这三个区，大部分资源都是高美低锂型的。虽然我们的矿湖很大，就是这种矿产资源，但它的提取过程更加困难。与智利矿不同，它含有高丽低美，这样成本就会降低。在他要求他的过程中，他是第一步去美，然后第二步去提锂这样的原则。发言人2 28:31在这三个方面，所以你宁夏甘肃的矿盐湖含锂量会比较高，所以选择那里的矿可能是首选。新疆的主要原因是它的含量仍然有点低于这里，但不可能考虑这么多，那里的运输也很远，成本也更高。我认为在甘肃选择框架可能更好。好的。发言人3 29:15行，谢谢。然后问你，我们下游的整个采购策略，我们就不用说具体的公司了解了。就我们下游新能源企业而言，整体采购策略还是比较谨慎的，谢谢。发言人2 29:29非常谨慎。我们是这样的。基本上，我看看H公司、Z公司和L公司。印尼的这三种策略是什么？也就是说，我们使用矿物，这个矿物你首先看到矿物的含量，第二个矿物是否能满足今年的生产，是我们公司的生产。在这种情况下，我们采用51%到55%的股权控制期。这个矿的50%到50%，51到55的矿相当于自己的。剩下的45%的矿可以购买最低的矿产权，这样可以降低很大的成本，既有矿又有成本。在接下来的三年里，也就是说，矿山对企业的供应非常充足。但这个缺点是一次性投资相对较大，也就是说，你必须有大量的年产能来确保如果你想要低产能，你只能开始购买银矿，这是这样一个原则。发言人3 30:48好，谢谢专家。会议助理麻烦再播两次提问，谢谢。发言人5 30:56大家好。如果您需要询问电话端的参与者，实现电话上的星号键，然后按下数字和网络端的参与者，您可以在互动区域提问，或点击附近的举手按钮申请语音问题。非常感谢。大家好，如果您需要询问电话端的参与者，请按下电话上的星号键。网络端的参与者，您可以在互动区提问，也可以点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。发言人3 31:33专家想问，如果盐湖有技术差异，整体成本差异大吗？大概说一下哪个技术不用找公司就可以了。谢谢你。发言人2 31:45不是你现在问盐湖的水平，还是盐湖和我们的矿产提炼方法。发言人3 31:总的来说，盐湖是在做的。因为有不同的技术，比如用这个铝锡，就有不同的技术。总的来说，它各自的成本曲线是什么？谢谢。发言人2 32:让我想想。这个答案是盐湖锂业。让我想想如何回答这个问题。现在中国有两种方法，蒸馏，另一种是，有一种方法是简单的方法，有一种叫做稀疏的方法，基本上是煮，然后变成固体，然后从固体研磨，然后不断去除美和激励。还有一种化学方法，直接用催化剂提出你。但我觉得是第一种方，我说的方式比现阶段规模化、生态化更稳定，为什么呢？因为这个技术流程还是比较困难的，很多技术都掌握在少数外国公司。我指的是日本、韩国和美国的这些企业，他们对这种大规模提取有很强的功能。发言人2 33:20通过中国，我说的第一种方式就是把它煮成粉末，然后研磨，然后提炼。提炼是我国自主研究的一种方式。这种方法成本较高，但有效性较强，提取纯度较高。这么多年来，中国形成了自己的寡头垄断。在研发阶段，现阶段没有太多更好的设备来改进这种生产。这就是我们的现状。发言人3 34:07好的，行。然后我在海外问你一个问题。嗯，前段时间大家都很关注阿根廷，因为我们不用说具体的名字。现在我们知道他们总体上有一些变化。非常感谢。发言人2 34:对于阿根廷的投资，目前国内一些企业的反馈并不太好。因为我看看我说了什么，这并不是说根深蒂固。有一年，我们的一家企业在阿根廷投资，或者把工业作为高中。也就是说，当地居民有一些政策，不支持你在那里投资这些东西。到目前为止，他们仍然没有任何变化。我个人认为他们的建设方法和理念没有中国那么务实。他们对每一件事都有严重的偏差，也就是说，我们中国企业的过去，或者外国企业过去对这些政策的理解。当地当地劳工必须达到60%至65%，最低不得低于50%至55%。发言人2 35:这是要有政策的，也就是说要熟悉政策条款。第二，像我们这样的企业基本上都是做盐湖提锂或者这样的工作。他们工作非常努力，他们的工人在很多地方都不称职。还有一个是他们的政策，因为政策中的一些环境保护方法使我国在这种环境保护方面处于弱势。直到那些企业要加深，我们的环保投资要加大。在这种情况下，基本上每吨的成本要增加50到80美元，这样成本就会很高。与中国的一些地方不同，它们基本上可以直接安排，这对他的投资影响很大。发言人2 36:第二个人员受到影响，过去设备的运输也受到影响。当地的一些机械化产能并不像我们说的那样方便，尤其是机械设备的一些维护和稳定性。另一个是设备，也就是说，如果我们想改造，改造率和利用率，它们也在阿根廷或不好。因此，我认为在阿拉曼庭的投资只能从视频开始，在接下来的五年里看到好处。因此，我认为，如果阿根廷的投资政策上没有更大的三大福利，那么任何企业都在那里。发言人4 37:08投资很难，来我们家可能很详细。发言人2 37:11只会是小工厂，只是说这样，能对，就是年产1万吨差不多。去年不会有大量的生产投入，包括5万吨以上。发言人4 37:谁来我家，结果抽到今年。发言人2 37:他是两兄弟吗？对，好的。发言人3 37:29好，然后我想在这里咨询你。如果你认为这个价格有一些积极的情况，就会有一些假设，但不一定是在今年。例如，明年或明年会有一些可持续的反弹。你认为它可能是由什么风险因素驱动的，更多的是供给或需求。非常感谢。发言人2 37:52如果我们说的小阳线不断上升，那就是我们V公司、H公司、L公司的产能不断恢复。恢复后是否属于普通恢复？因为他们的产能和指定公司一样，可以拥有全球产能的30%，H可以拥有15%到18%的全球产能，L可以拥有10%到12%的全球产能。也就是说，他们一旦投产，全球产能的40%左右。如果你这么说，他一定是这些企业恢复生产，不断扩大生产，不断增溶。他们目前的战略是不断扩大生产能力，而不是生产能力。发言人4 38:52是啊。发言人2 38:57这就是为什么我认为他们的产能是供需比发生了严重变化，从而使这条小阳线持续增长。发言人4 39:他不能不让他们在05后面有东西。发言人2 39:10好的。发言人3 39:12专家想问你，你也工作了很长时间，大家经常会把这个下行周期和18年19年的那个周期拿来。轮去比，你觉得现在比当时更像哪个阶段？谢谢。发言人2 39:27我认为我们已经基于这么多年了，包括2007年、2008年、18年、19年和2024年。现在这基本上是我们已经测量过的。我们认为他肯定会根据我们自己的行业发生变化。也就是说，我认为他的影响比以前更大，我们的理由是思想上的理解，我们已经认识到了这一点。它实际上是一个正常的循环。没有这个正常的循环，就没有更好的增长。我只是觉得这是我怎么说的？我觉得这只是洒水，没什么感觉，就是理解他很正常，理解他很敏感，也就是说他是自然规律。发言人2 40:如果再过几年，25点以后可能会更短，会有更强的下降趋势，也就是说供需比会更严重。也许我认为未来30年可能会有更严重的经济萧条，这只是个人建议，但我认为今年的萧条不是什么。我觉得已经司空见惯了，这是必然的下降趋势。发言人3 41:01明白，好的，好的，好的，那么请问一下，比如1819年，这个锂价格是因为需求还是供给更多的反弹，谢谢。发言人2 41:主要是锂价造成的。锂价的原因是它不断上涨，导致所有需求都无法满足。因此，他有很高的错误率，也就是说，所有的企业都不能被删除，在一些生产线上，我们想减少，你就像我们不久前去骨头一样。发言人4 41:41因为他妈妈自己知道。发言人2 41:价格的上涨降低了我们对你的需求。发言人3 41:55好，明白。不，然后再问你。智力之前有个客户问过，然后问你智利对美国矿山的影响。你觉得这种可持续性怎么样？谢谢。发言人2 42:智利的办公室对我们美国和其他一些市场都有一些影响。但我相信他的罢工仍然是雅宝的。我认为像雅宝这样的公司是他的想法。我认为他可以解决这种办公室的负面影响。他只是一个经过不断谈判，提高一些福利待遇，会恢复的人。但我个人认为雅宝不应该犯这么简单的错误，他应该能够判断这种霸王的趋势。因为他们雅宝也成功地投资了中国的许多项目。他应该很聪明，也许人文学科可能不太理解，可能会导致这种情况。我个人认为，在接下来的2到3个月里，像淘宝和SQM这样的企业会解决这个版本，也就是说，影响会逐渐消除，对美国整体市场影响不大，会扩大生产。发言人4 43:这个39等等。发言人3 43:43好的，谢谢专家们今天非常详细的回答。今天整个时间也比较晚，我们看专家后面还有其他的安排，那我们今天就先来这里。然后我们也提醒大家，这个专家的观点只代表自己的观点，不代表，请仔细参考，谢谢。股市调研