财通基金梓才:6只基金单日净值超过8%

假如说春节期间最引人注目的消息，Sora一定是榜上有名，让人再次体验到了ChatGPT带来的震撼。

大家都没想到，一年前“巨石强森吃石头”的傻瓜人工智能在短短一年内演变成60秒细节精致、光影优秀的视频。

假期过后的两个交易日，市场也再次出现了2023年初的AI热潮。

中际旭创、中文在线、会畅通讯、当虹科技等相关概念股连续两天连续大涨。

相关目标基金提前布局，同样涨幅明显。19日净值反弹幅度最高的是中航机遇试点A，涨幅14.63%。

单日涨超5%、甚至有10%的基金，为年前严重失血的基民挽回了不少损失。

180支主动权益基金

节日第一天净值增长超过5%

从春节假期后开市第一天到2月19日的单日表现来看，

3748只股权基金获得正回报，占总数的80%以上。

即使是单日负收益的基金，跌幅也不深，最大跌幅只有2%。

相反，在人工智能市场的领导下，许多基金的涨幅令人满意——

不计指数基金，11只主动权益基金单日涨幅超过10%；

180只基金涨幅超过5%；

477只基金涨幅超过3%。

在Sora概念引领市场的背景下，大幅上涨5%以上的基金大多是重仓TMT、电子为主。

大摩数字经济紧随其后，重仓AI中航机遇基金领涨，净值单日涨幅13.31%；西部利得聚禾上涨13.2%；诺德新生活A，单日涨幅13.06%。

可以说，即使在市场回暖的情况下，大部分基金的净值都有所反弹，但能够实现如此巨大的单日涨幅，非重仓TMT。

因此，我们也可以看到哪些基金仍然选择坚持人工智能板块，或者在布局调整后转向人工智能。

财通基金梓才：

6只基金单日净值超过8%

金梓是一位长期关注投资报告，擅长行业比较投资的基金经理。

自去年以来，金子才一直在关注TMT行业的机会。在去年财通基金春季投资交流会上，金子才明确表示对TMT的大方向非常乐观。

从金梓才管理基金过去一年的头寸来看，他的配置方向也与他自己的表述一致。

以金梓才代表产品的财通价值动量为例，

自去年第一季度和第二季度以来，其投资组合已全面转向计算机和媒体。

资料来源：基金季度报告

截至2023年中报，财通价值动量的行业配置已成为60.07%的媒体+35.3%的计算机，两者相加已达95.37%。

在如此大的重仓下，TMT板块下半年的回调也导致金梓才管理的基金在2023年回撤不小。

但盈亏同源，金梓才这样的行业配置风格，在TMT全面反弹时，注定要有更好的表现。

例如，2月19日，金梓才管理的8只基金中，有6只单日涨幅超过8%，

另外两只基金——财通集成电路行业和财通碳中和单日涨幅也在5%以上。

结合金梓才整体组合的持仓，

2023年底，金梓才组合前十大重仓均为媒体、电子、计算机三大行业公司；

其中，第一大重仓新易盛于19日获得20%涨停，沪电股份和工业富联也获得涨停。

只有在这样一个相对极端的行业配置下，基金才能每天上涨8%以上。

数据来源：Choice

金梓才在2023年底举行的财通基金战略会议上，阐述了自己对人工智能大方向的看法。

金梓才说，

“人工智能大模型的竞争趋势越来越明显，多模型的进展可以大大加快人工智能应用的发展。”

"海外云制造商不断增加 人工智能的资本支出。

所以有理由相信，在这个时候回头看，

全球云制造商的资本支出确定性明显增强，高增长的可持续性也相对较强。”

“这显然对a股相关上市公司有利。

这特别反映在服务器、光模块领域等数据中心。”

而且在金梓才管理的基金年报中，也有相当大的篇幅谈及其对人工智能引领的TMT和半导体板块的看法。

“到2023年下半年，我们意识到北美人工智能产业的蓬勃发展带动了越来越多的客户和行业，进而显著增加了北美大型工厂资本支出上升的比例...

这也意味着人工智能产业的发展不再仅仅是主题投资，而是从2023年第四季度开始正式进入基本面兑现阶段，

我们相信，2024年相关行业的基本面现金可以推动相关公司进入股价和基本面的良性驱动阶段。”

胡宜斌，华安基金：

转向重仓半导体，医药

华安旗下的胡宜斌是另一位投资报长期关注的基金经理，提前配置在电子、计算机等行业。

胡宜斌也是一位非常擅长行业选择的基金经理，出身TMT研究员，对这一板块本身有着深刻的了解。

胡宜斌的名声可以追溯到2018年和2019年。作为一名TMT研究员，他对2018年国内替代的机会有着敏锐的认识。

在低位加仓半导体和通信后，代表作华安媒体互联网在2018年逆势跑出正收益，2019年获得101.70%高回报。

可以说，行业选择是胡宜斌过去能够获得超额回报的主要原因和优势。

目前，胡宜斌管理7只基金，每只基金的头寸有细微差异，但基本上集中在计算机、电子、医药三个行业。

由于胡宜斌在TMT中的“硬”环节较重，其基金涨幅在2月19日单日相对平缓，均在2%-5%之间。

虽然不如重仓传媒基金立即“突飞猛进”，但从去年人工智能的大市场来看，各个环节都有逐步演绎的时候。

胡宜斌所有基金合计前十大重仓:

从四季报披露的前十大重仓股来看，胡宜斌整体持仓前十名中有四大计算机、四大电子和两大医药股；

相当于电子是最大的重仓行业，其次是计算机。

“我们现在正处于过去，”胡宜斌说。 20 在年三次半导体周期低点的拐点过程中。”

“接下来，我们将迎来一轮半导体周期的确定性反弹。

目前我认为市场上还存在一些差异，

我认为这种可能性是存在的，概率也不小。

这一轮半导体周期的反弹恰恰叠加了人工智能 一轮数字经济推动全球科技需求。

在这一轮的推动下，很有可能带来，

未来各终端、各领域对硬件甚至软件的需求将大大提高，形成正循环。”

万家基金束金伟：

人工智能的波段操作更加平衡

另一位值得一提的基金经理是万家旗下的束金伟。

与上述两位相比，这位基金经理略年轻，目前有4年多的管理经验；

目前，束金伟共管理4只基金，总管理规模52.68亿元，其中包括一只共管二级债基，相当于3只股权基金。

2月19日，束金伟管理的三只基金净值增长不同——

万家匠心致远涨幅最高，单日涨幅5.63%；

万家新机遇龙头企业和万家新机遇分别增长1.41%、2.12%。

万家匠心致远是束金伟今年2月8日才接手的最新基金，

但从过去束金伟另外两只基金的头寸来看，2023年上半年，束金伟还在上一波人工智能市场上配置了中际旭创、寒武纪、金山办公等“起飞”目标。

但第三季度，束金伟迅速清除了自己在TMT方面的头寸，前十名只保留了中际旭创和工业富联。

相反，交通、银行、公用事业等市场蓝筹股和高股息资产的配置更加防御性。

从事后结果来看，束金伟的转向无疑是非常正确的，这也使他当时管理的两只基金在TMT回调中避免了重大损失。

束金伟基金合计前十大仓股：

2023年，万家新机遇龙头企业仅下降2.55%、万家新机遇的增长只下降了1.01%。

在基金第四季度报告中，舒金伟表示，他后续关注的行业主要有三个：

一是养猪业和面板业在供给侧发生变化；

二是人工智能产业有可能继续突破科技；

第三，消费电子和医药行业具有更好的横向比较配置属性。

而束金伟始终保持的行业分散配置风格也决定了，即使转向AI，他的基金也不会选择单押。

因此，对于打算参与人工智能市场但又担心振幅过大的基民来说，束金伟的基金也是一种选择。

值得一提的是，在束金伟的代表作万家新机遇龙头企业中，机构占83.21%，可以说是机构认可的基金经理。六里投资报告