超出预期!三星预计今年HBM产能将是去年的2

超出预期！三星预计今年HBM产能将是去年的2.9倍

据媒体报道，三星电子高管在“Memcon 2024年全球半导体大会表示，预计三星今年HBM芯片产量将比去年增长2.9倍，高于今年年初CES 2024年给出的预测。

中信建设投资研究报告称，HBM是限制当前计算能力卡性能的关键因素。海力士、三星和美光正在增加研发投资和资本支出，大力扩大生产，快速迭代HBM，预计2024年HBM3e 大规模生产/发布24GB/36GB版本，进一步提高内存性能。HBM供需将继续紧张，市场规模将迅速增长。对生产工艺进行分析（TSV、HBM的主要受益方向是键合等。)和技术演进方向(先进工艺、叠层)、包装测试、前后先进包装的设备和材料。

在公司方面，华海成科是国内领先的环氧塑料密封制造商，也是国内少数同时布局FC底填料和LMC的国内制造商之一。香农芯作为SK海力士分销商之一，具有HBM代理资质。

华为P70系列或即将上市，华为手机“王者归来”同比增长近70%

Counterpointint市场研究机构 根据Research发布的报告，预计今年高端手机(600-799美元)出货量将同比增长17%，这主要是由苹果和华为驱动的。根据Counterpointresearch最新发布的中国智能手机周度销售跟踪报告，今年前六周，华为手机销量同比飙升64%，市场份额从9.4%上升到16.5%，超过苹果，排名第二。与排名第一的vivo的差距只有一个百分点。

值得一提的是，最近关于华为P70手机即将出现的消息引起了广泛关注。3月24日，华为手机供应链公司确认已批量向华为P70系列高端旗舰手机供应。3月26日，有店铺表示，华为P70系列可在4月初在店内预订。这些行动意味着华为的新产品正在加速市场。尽管华为没有公布P70系列的发布时间表，但许多机构预测该系列产品将于4月发布。招商证券指出，今年第一季度，华为P70系列零部件产业链已全面进入备货阶段，各方正在全力推进相关工作，确保新产品的顺利发布。考虑到华为品牌“王者归来”，天风证券潘认为，在手机品牌中结构性增长，相关产业链有望迎来双击行情。

在上市公司中，水晶光电是国内领先的光学企业，专注于摄像头滤光片、薄膜光学面板、汽车电子、反光材料等。公司与华为在消费电子产品方面有业务合作。光宏科技与华为在消费电子领域有着深入的合作，为客户提供智能手机、平板电脑、智能穿戴等各种产品的制造服务。东田微表示，华为是该公司产品的终端客户之一，该公司通过模块厂为华为提供手机摄像头滤光片产品。

有力工具促进行业高质量发展，新一轮补贴或刺激更新需求

据媒体报道，目前，热春耕生产从南向北稳步推进，拖拉机、微耕机、插秧机、农用无人机展示了自己的技能。预计今年春季将有2300多万台(套)拖拉机、耕地机、播种机、水稻育种插秧机等农业机械设备投产，春耕生产将变得更加智能、高效、轻松。

在今年的春耕生产中，高性能播种机的推广应用大大提高了水稻、小麦、玉米等粮食作物的播种效率。无人拖拉机、插秧机、植保无人机等智能农业机械展示了自己的才华。农业和农村事务部相关负责人表示，北斗智能农业机械的应用是促进粮食稳定生产和增产的有力保障。截至目前，北斗定位作业终端农机装备已达200多万台(套)，其中植保无人机超过15万台。东吴证券表示，农业发展关系到国计民生，农业机械是促进农业高质量发展的有力工具。展望2024年，国家三切国家四大需求透支的不利因素有望完全消退。在新一轮补贴的刺激下，更新和替代需求将得到刺激，行业需求有望上升。此外，在国三切国四产业技术要求提高的背景下，农业机械的产业份额加速集中在头部。

在上市公司中，天鹅是中国棉花加工机械制造业的龙头企业，也是该行业唯一的上市公司。公司技术水平领先，产品系列齐全，型号齐全，涵盖从棉采摘到加工的所有环节，是行业生产棉加工设备，具有生产高端棉机实力的企业，是国内提供棉采摘加工机械化设备的主要厂家之一。在地面交通、民航等领域，公司以卫星导航为基础，整合大数据、人工智能、5G等新技术力量，形成“产品+服务+项目”的创新应用业务布局。公司主要关注非道路工程机械无人驾驶技术的研究，在农业机械自动驾驶系统领域实现了大规模应用。近年来，一拖一直坚持北斗导航终端应用、运行监控、大数据平台建设、自助辅助驾驶等领域的研发工作，取得了良好的效果。2019年，公司通过内蒙古通辽项目销售了185台自动驾驶拖拉机，实现了中国自动驾驶拖拉机的首次大规模应用。

进入2024年后，行业进步接踵而至。目前，许多企业已经发布了相关产品

2024年上海全球投资促进会议于3月29日举行。在会议上，上海发布了关键产业链细分轨道的投资机会，涵盖了大型模型、人形机器人等领域。在机器人方面，上海的许多企业都发布了人形机器人，正在深化对本体和特定智能大型模型技术的研究，加快突破电动驱动关节、灵巧手等关键部件，预计三年内实现1000个大规模应用示范。

3月18日至3月21日，在英伟达GTC大会上，英伟达推出Projectt GR00T人类机器人项目-人类机器人基本模型。英伟达表示，基于GR00T人类机器人的基本模型，通过语言、视频和人类演示，可以理解自然语言，模仿人类行为，然后快速学习协调、灵活性等技能，然后融入现实世界，与人类互动。

进入2024年后，人形机器人产业的进步接踵而至。不到一个月前，特斯拉发布了三次人形机器人擎天柱（Optimus）性能更新迭代视频；阿罗哈，由谷歌DepMind和斯坦福大学联合推出（Mobile Aloha）还有两次迭代更新；沉默已久的波斯顿动力发布了一段人形机器人Atlas捡起并携带汽车零部件的视频；Figure将其人形机器人送到宝马工厂。随后，英伟达和OpenAI相继宣布开发机器人基础大模型。据国际机器人协会预测，到2030年，全球人形机器人市场年复合增长率将达到71%。中国电子学会还预计，到2030年，中国人形机器人市场规模预计将达到8700亿元左右，增长空间将更大。

在上市公司中，步科股份在合作机器人和人形机器人领域推出了第三代无框扭矩电机产品。无框扭矩电机是一种无框中空设计，可直接嵌入机械部件，实现关节运行，具有效率高、安装方便、扭矩尺寸小、重量轻等特点，可满足合作机器人、人形机器人小型化、轻量化的要求。埃斯顿生产的核心部件产品主要用于工业机器人领域，部分核心部件和技术与“人形机器人”部件相通。该公司参与了南京埃斯顿酷卓科技有限公司，其业务包括AI+智能机器人的研发。丰立智能表示，人形机器人的大规模发展将增加公司的业务。公司的主要产品包括小模量齿轮、精密减速器和零部件、新能源传动和气动工具。公司产品作为新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域的重要组成部分，提供核心竞争力和定制产品。

小米自动辅助导航将于8月在全国范围内开通

小米集团董事长雷军在小米汽车上市新闻发布会上表示，小米智能驾驶计划XiaomiPilotMax城NOA将于4月开始用户测试，10个城市将于5月正式开放，8月全国开放。

城市辅助驾驶NOA是指“试点辅助驾驶”功能，可以在复杂的城市场景中实现点对点。华西证券指出，智能驾驶行业遵循“螺旋上升、波动前进”的发展道路。特斯拉FSD拐点的出现、城市NOA的加速实施、政策法规的逐步完善，智能驾驶行业正逐步迎来技术、法规和用户接受度的三个拐点。

在上市公司中，万安科技与合作伙伴共同开发了4Dmm波雷达，负责该项目在智能驾驶中的应用研究。目前，该项目正处于产品测试阶段。德赛西威独立掌握了智能驾驶舱设计、智能驾驶全栈设计等能力，积极实现了车载智能网络车型的实施。公司在智能驾驶车辆领域的人工智能应用处于行业先进水平。

5.5G正式商用！“上机”第一枪已经开始了！

3月28日，中国移动5G-A商业新闻发布会在浙江杭州举行。会上介绍，中国移动5GAdvanced网络正式商业化，OPPOFindX7率先支持5.5G移动通信。据OPPO介绍，OPPOFindX7是世界上第一款支持5.5G网络的5G旗舰手机，“网络速率最高提高300%，率先进入万兆移动网络”。

由于从5G到6G的迭代还需要一定的时间，5G-A在过渡时期被寄予厚望。目前，国内外运营商和设备供应商积极参与，2024年被视为5.5G商业的第一年。中金研究报告分析指出，5G-A作为一个连接上下的阶段，预计在当前新的应用场景中，基站产业链、天线、滤波器、功率放大器等关键环节将迎来新的机遇。

在上市公司中，意大利华股份有限公司是华为5.5G设备高速连接器的主要国内供应商之一。同时，公司子公司远野与华为在汽车连接器领域进行了深入合作。大唐电信专用移动通信系统基于4G/5G通信标准，为复杂电磁环境下的用户提供通信保障。