今天的a股,出现了几个不寻常的重大信号

今天的a股，出现了几个不寻常的重大信号。　　首先，上证指数再次回到高水平，交易量几天后回到万亿大关；第二，今天北上基金净买入A股224亿元，创下历史最高纪录；第三，在第一季度报告期间，出现了大量好的业绩上涨，差的业绩没有下降，而是上涨；第四，最近国际机构转向更多的A股。　　与此同时，在过去的几天里，香港股市已经连续几天在a股之前大幅上涨，在科技、互联网、金融、消费、医疗等主要领域表现强劲。　　　这到底意味着什么，大家都可以做好细品。　　虽然在他来之前，美国制造了各种紧张的氛围来“赢得第一个声音”，但没有更具体的合作细节，但现在股市飙升，外国投资创造了记录回报，这背后可能是市场闻到了什么。　　结合以上几点，让人明显感觉到，这次的A股市场，也许真的不一样了。　　01　　今日，上证指数收盘至3088.64点，距今年反弹高点已极其接近，明显有重新开始上攻的趋势。　　虽然盘面上涨停不多，但有三个板块值得一提。　　首先是券商板块。　　今天整个券商指数涨了6.46%，在所有板块排名第一，其中8只券商股涨停，已经很久没有出现了。　　券商一直是牛市的旗手，集体上涨的表现往往意味着市场上的重大事件刺激了信心预期的提高。　　可能有多种刺激原因：　　一方面，国联证券宣布将发行A股，收购山东国信持有的1.17%民生证券股权。事件进入实质性阶段，引发市场对证券公司合并浪潮的怀疑。　　A股国联证券停牌，但奇妙的是港股上市的国联证券没有停牌，股价涨了25%(这是重大制度bug吗？，以前也有不少这样抢跑的)，引发券商集体“狂欢”。　　另一方面，近年来，香港股市继续强劲，外国机构密集唱更多的中国市场，加上大规模的北行资本流入，增加了可信度，这本身就会导致经纪板块的飙升。　　近年来，券商重组一直在讨论。　　2019年11月底，中国证监会提出建设航母级证券公司的目标。　　2023年10月底，在北京召开的金融工作会议首次提出“培育一流投资银行和投资机构”。　　2024年3月15日，中国证监会正式发布《关于加强对证券公司和公募基金监管，加快建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，重申“通过并购、组织创新，适度拓宽优质机构资本空间，支持龙头机构做好做强”。　　2024年4月25日，也就是昨天，国务院发布相关报告时指出，要推动龙头证券公司做强做优，支持金融业“国家队”建设，支持上海、深圳证券交易所建设世界级交易所。　　这显然是市场之前说过的，创造“券商航母”的节奏。　　而且业内也有很多券商已经开始为自己的布局做准备。比如：　　法院裁定华创证券于2022年6月获得太平洋证券相关股权。　　2022年12月，持有新方正集团66.5%股权的中国平安通过间接持股成为方正证券的实际控制人。　　今年3月29日，浙商证券宣布董事会已通过拟转让国都证券部分股份的议案。　　上面提到的，今天基本都涨了，甚至涨了。　　二是房地产板块。　　最近几天，外资机构很少突然转身唱更多的中国房地产市场，引起了很大的轰动。今日港股近20只房地产股涨幅超过10%，A股也有3家房地产开发商涨停。　　此前，外资还疯狂降低了中国几家主要房地产开发商的评级，并担心国内房地产继续下行的风险。现在，口风已经发生了180度的变化。　　近年来，几大房地产企业巨头倒闭，外资机构一直担心中国经济会被房地产拉下水。因此，近年来，实体撤资，股市离开市场。同时，他们离开市场的时候，也不忘倒打耙，倒在地下，唱空各种石头。　　然而，近年来，这些房地产雷声已经逐一被拆除。虽然还有很多混乱需要清理，但至少我们已经通过了最黑暗的考验。在过去的两年里，政府确实采取了许多重大措施来解决危机，包括财政支持、放松销售、通过金融市场化债券，如加快发行REITS、长期特殊国债等。　　虽然目前的房地产销售情况似乎还没有稳定下来，但只要最大的雷声爆炸，剩下的只需要等待消费能力逐渐恢复，通过时间来改变空间。　　三是人工智能产业链的大幅上涨。　　昨晚，微软和谷歌的业绩发布超出了预期，未来对人工智能资本支出和收入业绩的指导非常强劲。此外，英伟达液冷服务器供应商VRT的业绩远远超出预期，这进一步证明了人工智能行业的繁荣具有真正的逻辑支持。　　国内人工智能产业链，同样受益于此。　　今天，近5000亿巨头工业富联再次强势涨停，这也明显受益于AI产业链(AI服务器/云计算)的红利爆发。具体分析请参考之前发布的《5000亿巨头尾盘闪崩，倒车接人》。》一文。　　事实上，中科曙光/浪潮信息等同样是AI产业链的CPO巨头也有不错的上涨趋势。　　这是代表a股的主线之一。　　大主线上涨，市场基本不会差。　　还有其他主线，如主要消费、医疗等，这段时间的趋势也相对较强，其中一个非常重要的逻辑是，他们的第一季度业绩一般都很好，甚至超出了预期。　　根据机构研究报告，根据工业企业的利润数据，预计食品饮料、轻工业、纺织服装、汽车、机械、公用事业等行业的业绩将显著提高。　　在股市中，这段时间出现了很多第一季度业绩低于预期的情况，但股价仍在大幅上涨。　　例如，泰格医药昨晚披露了第一季度业绩，净利润同比下降了58.65%，但今天股价上涨了8.85%；万泰生物第一季度净利润暴跌90%，但股价也暴涨7.67%。　　当以前市场信心不好的时候，任何坏消息都会被绝对放大，这种表现必然会暴跌，但现在，投资者显然变得更加慷慨和乐观。　　这说明今天的市场信心可能和去年大跌时真的不一样。　　02　　不久前，许多新闻报道称，一些全球资金从美国股市撤出，转向投资大宗商品和新兴市场。　　一方面是为了加剧地缘冲突下的避险需求。另一方面，预计美国股市将在长期大幅上涨后迎来调整周期，一些基金计划寻找更具吸引力的替代市场。　　数据显示，本月初两周，美股投资者从股票基金赎回211亿美元，创下2022年12日以来最大的两周纪录。　　根据国际金融协会的数据，3月份新兴市场外商投资组合净流入约327亿美元，是连续第五个月的净流入。　　其中最突出的是日本股市。　　自2020年以来，巴菲特一直在大规模投资日本股市。他多次加仓日本五大商会，累计投资超过1.6万亿日元。到今年为止，他已经赚了100多亿美元。　　而这些投入的钱，都是他这几年在日本发债借来的。　　如今，投资收益不仅覆盖了成本。更令人惊讶的是，日元近年来对美元贬值了50%以上，他本来即使还钱也只需要用原来美元的一半来偿还。　　扯远了。　　这只是想表明，在强美元的背景下，美元资本投资收获新兴市场，如果经营良好，将会有相当大的回报。　　日本、印度、韩国等股市也是如此。　　中国也不例外。　　自去年6月以来，中国股市和债券市场也首次迎来了外资净流入，其中股市流入17亿美元，债券市场流入21亿美元。　　虽然流入规模不大，但态度很重要。　　外资从大规模资金流出到小规模流入的可能性越来越大。　　此外，在此期间，外国机构一直在努力看到更多的中国市场，甚至包括他们以前最担心的房地产市场。可以充分判断，国际热钱确实想参与其中。　　至于节奏，很明显，首先是香港市场，然后逐步测试大陆市场。　　当然，外资对国内市场持乐观态度的另一个重要因素是股市改革。　　自去年年底以来，监管部门为了救市，力挽狂澜，大招尽出。　　首先，新官员上任三火，迅速堵住各种股市交易和制度漏洞；随后，新的“国家九条”在多个关键维度上对股市体系进行了重大改革，有效地完善了市场机制，保持了市场信心。　　这也给了外资重新看好的理由。　　两天前，瑞银将a股和香港股票的评级提升到“超配”；高盛也对a股持战略乐观态度，预计未来12个月a股和H股将有12%和8%的潜在上涨空间。此外，摩根大通、摩根士丹利、麦格理、野村等知名投资银行纷纷唱出包括美团、安踏等在内的中国龙头企业。　　说明外商投资的行动越来越大。　　03　　尾声　　客观地说，我们目前的宏观形势仍面临着许多压力，特别是房地产、出口和一些重要的制造业。　　但别忘了，中国一直在做各方面的努力，从刺激经济到改革市场体系，都在一点一点地解决各种危机，然后打破局面。　　这些好的变化正在逐渐积累，所以现在外国投资者对a股态度的变化持乐观态度。　　现在a股重启上涨攻势，或许这次又能迎来一波不错的市场阶段。(格.隆.汇)