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对于大部分投资者,如果事先没有好好挑选债券基金,很有可能会遇到-30%的巨亏,或者遇到巨额赎回引起的暴跌、基金清盘等倒霉事。 所以,即使是投资债基,也需要好好地选择。否则就真的太对不起我们的钱了。 对于保守型投资者,债券基金应该是最好的选择了。 一般来看,债券基金不会像股票那样暴涨暴跌,也不会像货币基金那样稳定的低收益,长期投资收益一般在6%-8%左右。 至于一年中什么时候适合买入,这个问题其实没办法回答。 因为债券基金的买入时机和时间没有什么关系,因此也不会用什么时点作为判断买入的依据。 而债券投资其实是非常复杂的,只是一般投资者参与债券市场都是通过债券基金,所以对债券的了解相对比较少。 债券投资涉及债券价格、债券收益率以及银行利率等复杂的相关关系,需要对宏观经济有深入的研究才可以掌握。 但是作为普通投资者,我们可以通过利率走势来判断债券市场的投资机会。 一般来说,银行的基准利率和债券价格是呈反比关系的。 基准利率上涨,债券价格就会下跌,因为银行基准利率的上升,会使得债券的票面利率吸引力降低,存银行的利率反而更高,那投资者就会卖出债券,从而使得其价格下跌。 回顾近几年出现的两次债券牛市,我们都可以看到是在国债利率下行的背景下出现的,包括2014年到2016年底这一波债券牛市和2018年的债券牛市。 根据WIND数据显示,2014年债券基金平均收益率高达18.98%,2015年债券基金平均收益率超过14%。 2018年债券基金平均收益率为4.16%,虽然2018年看起来收益率不高,但要知道股票基金可是亏损超过20%。 过去10年纯债基金平均年化收益率高达6.31%, 同期货币基金平均收益率为3.05%, 同期一年定期存款利均值为3.11%。 投资者从整体来看,应该将债券基金作为一个资产配置的工具与权益类资产进行搭配。 从宏观的角度看,现阶段的权益类市场的投资价值更高,稳健的投资者可以通过同时配置股票基金和债券基金进行组合,降低风险的同时,提高收益。 如果你只是想获得比货基更高的收益率,又不想承担亏本的风险,那么短债C类可以作为新手入门款。 一方面,短债基金只投资债券,净值波动最低,较少出现亏损情况;另一方面,C类基金不收取申购赎回费,短期持有费用最低。 不过,短债基金风险低,业绩也有限。按今年的情况,收益一般也就比货币基金高50%-80%左右。 如果想获得比这更高的收益,可以在挑选以中长期为投资目标的基金,但要注意避开可转债基金(名字带“可转债”的)。 可转债基金是债基里一个特别类型,风险不小于股票基金,伙伴们想了解可在评论区留言,下次哞哞单独讲。 (免责声明:收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。)
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