新股上市之中国广核

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　　上市基本信息

　　新股发行：中国广核（003816）

　　股票代码：003816

　　所属板块：中小板

　　公司名称：中国广核电力股份有限公司

　　申报日期：2018年6月22日

　　市盈率：14.6

　　发行前总股本：4544875.00万股

　　发行后总股本：5049861.11万股

　　发行股数：504986万股

　　占发行后总股本：10%

　　发行价格：2.49元/股

　　网上申购上限：75.7万股

　　申购资金上限：188.49万元

　　顶格申购市值：757.00万元

　　发行前每股净资产：1.56元

　　网上路演时间：

　　2019年8月9日(周五)14:00-17:00。

　　发行对象：

　　符合资格的网下投资者和已开立深圳证券交易所中小板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外)主承销商：

　　中国国际金融股份有限公司

　　国开证券股份有限公司

　　中信建投证券股份有限公司

　　民生证券股份有限公司

　　国泰君安证券股份有限公司

　　中银国际证券股份有限公司

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　　经营范围

　　以核能为主的电力生产、热力生产核供应相应专业技术服务，核废物处置，组织实施核电站工程项目的建设及管理；组织核电站运行、维修及相关服务；组织开发核电站的设计及科研工作；从事相关投资及进出口业务。

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　　公司简介

　　中国广核电力股份有限公司，于2014年3月25日成立；2014年12月10日于港交所主板上市；2014年12月22日，加入富时指数；2014年12月24日，加入中国MSCI指数；

　　2015年3月9日，加入恒生指数，同时开始沪港通。

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　　股权结构
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　　公司组织架构
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　　公司近年业绩
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　　公司的竞争优势

　　1、行业领先地位稳固，业务规模领先且未来增长可期2、设计、建造、运营一体化，协同效应明显，且成本控制能力较强核能技术3、拥有优秀技术研发和自主创新能力，掌握先进核能技术4、核电运营管理水平全球领先5、完善的核安全体系，可靠的安全运营记录6、拥有高水平的专业技术人员和经验丰富的管理团队7、强大的控股股东支持，助力持续增长8

　　经营现状

　　本公司的主要产品是电力。根据中国核能行业协会发布的《2018年1-12月全国核电运营情况》，截至2018年12月31日，我国投入商业运行的核电机组共44台，总装机容量为44645.16瓦兆。2018年，全国商运核电机组上网电量为2688.08亿瓦兆时。2018年，本公司管理的核电站的总上网电量为1570.45亿千瓦时。

　　本公司是中国核电行业最大的参与者。截至2018年12月31日，本公司管理22台在运核电机组核6台在建核电机组，装机容量分别为24306瓦兆和7434瓦兆，占全国在运及在建核电总装机容量的54.44%以及55.30%，是我国在装机规模最大的核电开发商与运营商。本公司管理的在运、在建核电装机容量份额为市场第一。

　　根剧披露信息，中国广核计划发行不超过50.49亿股，占公司总股本10%，拟募投总额为150亿元。作为深市等待多时的首支大盘股，起其创下了今年A股企业IPO募资额的最高纪录。此前，该记录的保持者为宝丰能源（600989）的81.55亿元。根据招股说明书数据，中国广核预估总市值达到1500亿元，挤入中小板总市值前十，位居第六。

　　结合行业发展趋势及公司实际经营情况，中国广核预计2019上半年的营业收入约为260.4亿元至270.4亿元，同比增长幅度约为13.15%至17.51%亿元；归属母公司股东的净利润约为48.0亿元至52.0亿元，同比增长幅度为5.19%至13.91%；扣除非经常损益后归属母公司股东的净利润约为46.1亿元至50.3亿元，同比增长幅度约为1.65%至10.98%。

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　　编者小结

　　公司资金雄厚，核心竞争力突出，乃电力行业龙头，在A股市场有望成为一支大蓝筹。