A股现首家IPO被否银行！这些问题成“拦路虎”

　　4月14日，发审委举行了2022年第43次发审会议，共审议3家企业的IPO申请，2家获通过，1家被否（大丰农商行被否）。



　　江苏大丰农村商业银行股份有限公司是盐城市大丰区的一家区县级农村商业银行。经营范围包括：吸收本外币公众存款；发放本外币短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付等业务。公司坚持服务“三农”、支持中小企业发展为己任，积极融入地方经济发展大局，业务发展积极向上,经营效益持续增长，创新能力显著增强，文明服务获得良好反响。

　　值得一提的是，大丰农商行深市主板的受理时间为2017年11月，最新申报稿的公布日期也要追溯至2018年5月，大丰商行是深市主板待上会企业中受理时间最早的企业。

　　2022年4月14日首发上会被否，这也是今年深主板首家被否企业！自A股IPO于2004年开始试行保荐制度以来，金融机构上市历经多个阶段，券商、城商行、保险公司等IPO都曾一度处于停滞期。在放开金融机构上市之后，虽然也有多家银行因各种各样的原因主动撤回IPO申请而终止上市，也曾有区域性商行在IPO上会前夜被取消审核，但只要成功走进证监会发审会大门的银行IPO项目，在今天之前还未有被否决的先例。

　　本次IPO，保荐机构为招商证券，发行人会计师为立信，律师为世纪同仁。大丰农商行不存在控股股东和实际控制人。

　　招股书显示，报告期内，大丰农商行的营业收入为8.66亿元、10.10亿元和9.78亿元。净利润为2.54亿元、3.64亿元和4.31亿元。

　　据大丰农商行公开数据显示，2019-2021（1-9月）大丰农商行的营业收入为23.43亿元、23.44亿元和17.84亿元。净利润为6.55亿元、7.04亿元和4.62亿元。

　　大丰农商行拟发行股份数量不低于发行后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%。本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实本行资本金，以提高本行资本充足水平，增强综合竞争力。

　　审议会议提出询问的主要问题

　　1、发行人为区域性农商行,客户主要集中于盐城市大丰区。请发行人代表:(1)结合农商行跨区展业的监管政策、区域经济发展趋势,说明是否具有较为全面的竞争力,发行人为提升核心竞争力采取的措施及其有效性;(2)结合净利差和净利息收益率低于同行业可比公司平均水平,说明在我国利率持续下行的趋势下,如何保持持续盈利能力;(3)结合经营区域、资金实力、科技投入等因素,说明提升抗风险能力采取的措施及有效性,相关风险因素是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

　　2、请发行人代表:(1)结合报告期发行人主要经营地的经济运行情况、新冠疫情影响等外部因素,说明对发行人资产质量的影响情况;(2)结合发行人各类贷款迁徙情况,说明五级分类的执行程序及相关内控措施的有效性,贷款减值准备计提是否充分;(3)说明部分集团客户贷款余额超过授信总额的原因,相关内控制度是否有效执行;(4)个人储蓄存款揽储是否合法合规,定期储蓄存款增长是否可持续。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

　　3、发行人接受江苏省联社监管,且核心系统由江苏省联社开发建设和运维管理。请发行人代表说明:(1)江苏省联社与发行人关系,省联社对发行人董事会成员构成、高管任命、日常监管、运营管理、风险管理、重要信息系统开发建设和运维管理等职责和管理情况,是否影响发行人的独立性和信息披露的公平性;(2)报告期发行人与省联社之间的投资及其他资金往来情况,债权债务关系,是否存在管理费分摊的情形;(3)报告期内发行人关联交易的决策程序、定价机制以及披露情况,是否涉及关联方资金占用情形,发行人营业收入或净利润是否对关联方存在重大依赖。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

　　来 源 | 证监会