一、谢治宇7月20日晚，兴全基金披露披露旗下多只基金二季报，大佬谢治宇在管的其它四只基金均处于亏损状态。
Wind数据显示，年初至今，谢治宇旗下四只基金（合并AC类）亏损幅度均在18%左右，收益率在同类排名中呈现“垫底”状态，让人大跌眼镜。
谢治宇业绩翻车或和其重仓股表现不佳有关。以兴全合润为例，其重仓股集中在医药、消费和信息技术领域，但今年这两大板块整体表现欠佳。
产品业绩不佳，一些投资者对基金投资的价值也开始产生了怀疑，但他对中国优秀企业能给投资人创造的长远回报，仍然非常有信心。
随着新能源股票持续火爆，谢治宇也将目光转向了热门赛道。个股持仓总体变化不大，但新能源相关股票的持仓明显提升，通威股份、宁德时代等晋升为基金前十大重仓股，德方纳米获翻倍增持。
另外，相比一季度，谢治宇二季度期间对港股的配置明显提升，快手单只个股净值占比9.88%，距离10%的法律上限，仅一步之遥。港股华润啤酒直接被谢治宇买进第三大重仓股，港股舜宇光学科技也成为第十大重仓股。而此前的爱股普洛药业、闻泰科技则从前十大重仓股名单中消失了。
至于为何大幅加仓新能源相关股票，在二季报中，谢治宇并没有过多描述。谢治宇担任基金经理9年有余，复合年化回报21.75%，在一众基金经理中可谓凤毛麟角。但今年以来的业绩表现可以说是拉胯到家了，更被许多基民口诛笔伐。
那么，靠硬功夫赚钱的谢治宇还能回来吗？其实，谢治宇最近一年在有意的改进自己的估值评价体系，努力从多个角度来看成长股的估值，以便抓住成长股的投资机会。
他在今年的一次采访中表示：“在成长股的领域，有时候大家会说成长股估值是次要的，在我看来我不这么看，估值永远是重要的。不过估值角度是多种多样的。特别成长股领域，估值方法多种多样，不僵化的。”
这一改进也无可厚非，毕竟将来很长一段时间，新能源、半导体等成长板块大概率是主流资产。只是谢志宇能否顺利度过“进化期”，还有待时间检验。
二、冯明远二季度成长股反弹强劲，主攻科技成长赛道的冯明远旗下基金净值也有所回升，助推产品资产净值规模走高。
截至2022年第二季度末，冯明远管理产品的资产净值总计419.92亿元，相比第一季度末增加了37.69亿元，同时创下其管理规模历史最高记录。
冯明远管理的基金保持较高仓位运作，且旗下多只代表基金股票仓位较上一季度末有所增加。以信澳核心科技为例，二季度股票仓位从79.8%大幅上升至93.86%，增加了近14个百分点，可谓大手笔加仓。
其代表作，信澳新能源产业二季度末93.19%的股票仓位相比今年一季度末的91.35%增加近两个百分点。行业配置上，冯明远聚焦在新能源、科技和高端制造赛道等新兴产业领域，与一季度相比变化不大。
持仓个股方面，二季度信澳新能源产业前十大持仓中有四成被换。璞泰来被大举增持至第一大重仓，天齐锂业也获得加仓成为第二大重仓股，而宁德时代、赣锋锂业和珠海冠宇、东阳光4只个股遭到减持。
此外，还新进了比亚迪、华域汽车、富临精工和中兴通讯四只个股，中科电气、星源材质、法拉电子、联创股份则退出信澳新能源产业前十大重仓股。
另外，冯明远此次卸任信澳精华配置混合，这只基金与其他产品的风格差异巨大，这是一只拥有大量白酒、食品饮料等消费个股的混合型基金。而卸任此产品也将意味着冯明远的精力将继续聚焦于能源、制造赛道。
冯明远在二季报中表示，随着复工复产的推进，经济最差阶段有望过去，进入弱复苏阶段。展望未来，冯明远认为经济弱复苏+流动性充裕的组合可能很难持续，市场将更加注重基本面的质量。
“我们会继续在新能源、科技、高端制造等主要赛道耕耘，深挖基本面扎实的优质个股，自下而上挖掘投资机会。”
（免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
