随着基金2022年半年报的陆续披露，多位明星基金经理的持仓情况和后市观点也悉数曝光。
截至发稿，广发基金傅友兴、安信基金陈一峰等多位基金经理管理的基金半年报情况都已披露，十大重仓股外的“隐形重仓股”浮出水面，主要调仓路径也得以呈现。
截至6月底，安信基金知名基金经理陈一峰和张明共同管理的安信价值发现两年定开长期看好的公司集中在地产、建筑、消费、 采掘等细分行业。上半年，该产品累计买入金额最多的是建设银行，买入金额达1549.14万元，累计卖出金额最多的为中国海外发展和中国建筑。
截至目前，傅友兴管理的广发睿阳三年定开半年报也已亮相，其排名第11、第12位的持仓为中国国航和招商银行，持有上述两只股票的市值占基金资产净值比重分别达2.35%、2.22%。上半年，该产品累计买入金额最多的是金城医药，累计卖出金额最多的则是欧派家居。
陈一峰：长期看好地产、消费等板块8月29日晚间，安信基金知名基金经理陈一峰管理的部分产品半年报出炉。二季度末，陈一峰管理规模达100.39亿元。由他和张明共同管理的安信价值发现两年定开上半年略亏1.17%，产品权益仓位多数时间保持在相对高位，且长期看好的公司集中在地产、建筑、消费、 采掘等细分行业。
具体而言，该产品排名前11-20的持仓依次为：山东路桥、美的集团、韵达股份、宁德时代、中国海洋石油、中国海油、万科、中国平安、海尔智家、招商银行、太阳纸业，其中持有美的集团和山东路桥的股票市值均超过了基金资产净值的2%，分别为2.33%、2.90%。
上半年，安信价值发现两年定开累计买入金额最多的股票为建设银行，累计买入1549.14万元，其余股票累计买入金额均低于千万元。同期，该产品累计卖出金额最多的股票为中国海外发展和中国建筑，分别达2542.35万元、2076.70万元。
陈一峰表示，他将继续看好低估值稳增长板块的投资机会。以地产为代表，随着政策逐步发力，预计下半年地产销售会逐步好转，行业优秀龙头公司表现会更好。银行、保险、基建等板块在稳增长的背景下目前反映的也还不太充分。另外，他认为随着疫情结束，大众消费将逐步回暖，优秀的消费品龙头公司可以提高关注力度，逢低加大配置。
另外，下半年港股市场也值得继续重视。目前估值背景下，陈一峰认为许多优秀公司的投资价值已经显现，主要集中在互联网、地产、食品饮料、轻工家居等。
傅友兴：增持医药、轻工，减持机械、电力等同天，知名基金经理傅友兴管理的部分产品半年报也已披露。二季度末，他管理的产品总规模为256.17亿元，其中广发睿阳三年定开规模为7.40亿元。上半年，该产品净值增长率为-7.65%，期间减持了机械、电力、农业等股票配置，增持了医药、轻工等行业。
截至6月底，广发睿阳三年定开股票仓位和此前的变化不大，为53.22%，排名前11-20的持仓依次为：中国国航、招商银行、华测检测、中金黄金、亚虹医药、铜冠铜箔、诚达药业、三元生物、采纳股份、华兰疫苗。
其中，该产品持有中国国航和招商银行的股票数分别达150万股和39万股，持有公允市值分别达1741.50万元、1645.80万元，占基金资产净值比重分别达2.35%、2.22%。
上半年，该产品累计买入金额最多的股票为金城医药，累计买入金额达5447.99万元，累计买入欧派家居和温氏股份的金额也分别达到了3857.31万元、3032.40万元；累计卖出金额最多的亦是欧派家居，为7530.67万元，羚锐制药和金城医药的累计卖出金额也超过了5000万元。
傅友兴表示，上半年，宏观经济呈现滞胀的特征，需求放缓、原材料价格高企对大多数企业的盈利和股价造成负面影响。进入二季度，大宗商品价格环比走弱，上游原材料价格大涨对 A 股形成的盈利冲击已初见改善的曙光。
下半年，随着欧美迈向衰退，预计国内经济的恢复将是一个渐进的过程。考虑到宏观总需求不强，傅友兴认为货币政策有望维持较长的宽松时期。
他同时表示，外部复杂环境对大多数实体企业冲击最大的阶段逐步过去，一批能够自我迭代、主动迎接变化的企业有望重拾增长的动力。他将致力于努力寻找质地优秀、股价相对其价值低估的企业，从而为持有人实现基金资产的稳健增值。
（免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
