Google发布Gemini1

A、春节期间解读海外AI大事件

一、Google发布Gemini1.5，OpenAI发布视频模型Sora，AGI真的来了吗？

北京时间2月15日晚至2月16日凌晨，Google和OpenAI连续发布大招，其中Google发布了Gemini 1.5模型供开发者测试，OpenAI发布视频生成模型Sora。

主要亮点如下：

1、Google：Gemini1.5模型最大支持100万上下文，1.5Pro模型达到1.0Ultra模型的能力，更强的推理能力，更强的多模态理解能力和编程能力。最重要的亮点是百万级的上下文长度，这意味着Gemini1.5模型有潜力撰写高质量的深度研究报告或论文。

2、OpenAI：虽然新发布的文生视频模型Sora仍处于内部测试阶段，但最大模型可以生成最长1分钟的视频，最高清晰度为1080p，即短边长1080像素。从发布的视频材料来看，该模型具有很强的对象一致性、三维世界一致性和对物理世界的初步理解能力。

这两个模型迅速刷屏，尤其是OpenAISora模型，因为生成视频的效果更直观，所以引起了更多的关注。我们简要评论如下：1。这两种模型的发布意味着人工智能发展的加速度在过去一年从未下降，但在上升；2。当前模型研发的主要方向是人工智能，生成人工智能服务于培训人工智能，但这两种模型的发布并不意味着人工智能很快就会出现，我们至少需要五年的判断才能保持乐观的预期；3.基于大语言模型的多模态能力打开了通向AGI的可能性。目前，公认的方向是需要更大的模型和更多的数据，对大计算能力集群和数据的需求没有上限。

第二，ARM股价在一周内翻了一番，再次强调AI时代，ARM结构取代X86的趋势

在ARM发布财务报告后的一周内，股价翻了一番。人工智能对ARM架构的需求是最令人期待的。无论是预训练还是推理，虽然ARM指令集的数量与X86仍有差距，但它基本上可以满足人工智能的需求，而芯片设计、功耗、CPU和GPU数据传输效率、模型端到端部署的便利性等方面的提高是巨大的。不断推动ARM取代X86的过程，包括苹果、英伟达、高通甚至AMD。

三、奥特曼（OpenAI CEO）融资7万亿美元，人工智能计算能力需求难以形容

OpenAI首席执行官奥特曼最近在人工智能芯片的研发和生产上筹集了7万亿美元，引发了市场对计算能力需求的热烈讨论。市场上也有很多计算。如果按3万美元计算，7万亿美元可以购买约2.3亿英伟达H100，是英伟达一年产能的几十倍。我们认为：1. 虽然7万亿美元的数字相对夸张，但如果考虑未来五年或AGI的计算能力需求，则相对合理。从目前的情况来看，AGI研发对模型规模和数据有着巨大的需求。单个集群的计算能力至少需要提高100倍。在两三年的周期内，计算能力需求可能看不到上限；2. 2023年的百模大战军备大赛在一定程度上给予OpenAI、Google、Meta这些巨头带来了极大的危机感，这一轮的军备竞赛是由巨头发起的，技术原因是AGI研发的真实需求，商业原因是竞争门槛大幅提高，未来潜在竞争对手被挡在门外；3. 英伟达非常配合，新的路线图从两年的产品周期缩短到一年，进一步拉动了计算能力的需求。

数据将是模型进一步发展的首要任务

除了计算能力，下一个模型研发对数据的需求至少是几个数量级的改进：一方面，模型进入多模式时代后，训练图像、视频等数据远远大于语言，另一方面，无论是图像视频生成还是理解，高清晰度意味着更高的图像细节、视频帧率等，这些都带来了数倍甚至数十倍的数据需求。以前有两种流行的观点，一种是大模型已经完成了数据训练，另一种是生成的数据不能作为训练。在只考虑语言和文本数据的前提下，这两种观点都是合理的，但在多模式之后，这两种观点都被打破了。首先，互联网上的图像和视频数据远远超过文本。其次，在多模式之后，许多研究表明，算法生成的图像和视频数据可以用于训练。目前，培训中数据的最大瓶颈是高质量的图像视频数据，如2K以上分辨率的图像和视频，更合乎逻辑、更接近人类物理世界表达的视频数据，以及三维空间数据。结论是，如果数十亿甚至数百亿美元的计算能力门槛是有形的，那么巨人手中的大量高质量数据是看不见的，这将成为决定未来模型竞争成败的关键。

五、总结论：

1、计算能力板块好。

2、拥有数据资源的平台公司很好。

3、随着模型能力的提高，相关行业的落地速度大大加快。

风险提示：

1、AGIR&D过程遇到了一个难以跨越的瓶颈，导致AI的进步速度远低于预期；

2、新算法的发现导致了技术路线的巨大变化。

B、电子

AI大模型不断升级，对AI受益产业链持乐观态度

OpenAI推出了创新的视频生成模型Sora，可以将简短的文本描述转化为最长一分钟的精细高清视频片段。Sora的技术突破不是用于静态图片，而是用于视频。OpenAI引入了DAL-E3“扩散模型”技术，结合Transformer的神经网络，可以将一堆随机分布的像素点转化为清晰的图片。

谷歌宣布推出全新产品 Gemini 1.5 AI 该模型可以一次处理大量信息，包括 1 小时视频，11 小时音频，超过 3 万行代码的代码库可能超过 70 万字文字。

预测OpenAI视频生成模型Sora和Gemini 1.5 AI 模型对人工智能芯片的需求显著增加，OPEN AI CEO Sam Altman计划筹集7万亿美元，颠覆人工智能芯片和芯片制造。除了AMD芯片供应紧张，英伟达黄仁勋最近访台与魏哲家会面，期待解决AMD供应紧张问题 MI300X芯片最近正式交付，客户收到了8台内置MI300X芯片计算设备，微软和Meta购买了大量MI300系列，台积电COWOS需求持续强劲，台积电设定了提高先进包装能力的目标，预计到2024年底，台积电CoWoS封装产能将达到每月3.2万片，到2025年底将增加到4.4万片。英伟达、AMD等客户对超级急件的要求越来越高。

AI模型不断升级，AI芯片、HBM芯片、Ai服务器、光模块/光芯片、交换机等相关产业链不断受益，重点受益产业链:上海电力股份有限公司、中际旭创、新易盛、天孚通信、通福微电、生益科技、兴森科技、盛宏科技。

风险提示：人工智能云需求低于预期，人工智能落地应用低于预期。

C、传媒

AI工具化进展迅速，对AI应用板块持乐观态度

1、Sora视频生成模型在持续时间、视频质量、镜像合理性等方面都远远超过了过去的视频生成模型。随着视频生成人工智能算法工具化的进步，人工智能视频生成预计将实现商业化。建议关注与KOL短视频生成相关的[世界秀]、【华策影视】有望降低电视剧成本，提高效率。

2、Gemini 1.5模型支持数百万的上下文长度，解决了过去由于上下文的限制而无法在文本生成领域生成长文本的问题。建议关注小说生成的相关标准[中文在线]、【掌阅科技】等。

风险提示：

1、人工智能的发展不如预期

2、人工智能领域的监管尚不清楚

3、AI应用竞争格局恶化

D、计算机

计算机板块人工智能产业新变化的机遇映射

1、多模式大模型的发展有利于人工智能应用的普及。有利于办公软件（如金山办公、万兴科技、福鑫软件、汉仪股份、美图等）、企业服务软件（如致远互联网、泛微网络、赛意信息、汉德信息等）、安全/数字化转型/智能硬件（海康威视、大华股份、萤石网络、千方科技、熵基科技、虹软科技、中科创达等）。

2、人工智能计算能力需求增加，人工智能架构迎来了良好的机遇。在国内替代的背景下，国内人工智能芯片供应商（如昆鹏/盛腾、寒武纪、海光信息、龙芯中科、中国长城等）具有优势。ARM架构占主导地位，尤其是采用ARM架构的飞行（中国长城）、华为坤鹏产业链(如拓息、广电运通、常山北明、高新技术发展等)。

3、进一步提高了高质量数据的重要性，数据要素的价值逐渐走向市场化。具有多维感知能力的上游龙头(海康威视、大华股份等)。)、垂直领域的高价值数据所有者/服务提供商，如金融/医疗/交通等。、向量数据库提供商(星环科技等。).风险提示：大国科技竞争制约增加，技术落地应用低于预期，竞争加剧，商业模式不明确等。纪要私享圈