国资委召开央企AI专题推进会 推动人工智能赋能产业焕新

核心摘要

上周行业动态:

国资委召开央企AI专题推进会 推动人工智能赋能产业焕新新

2月19日，国务院国有资产监督管理委员会召开“人工智能授权” “工业再生”企业人工智能专题推广会。会议强调，企业应全面规划人工智能的发展，进一步促进产业更新，加快智能产业的布局和发展。巩固发展基础，将主要资源集中在最需要、最有利的领域，加快若干智能计算中心建设，进一步深化开放合作，更好地发挥跨中央企业合作创新平台的作用。开展人工智能+专项行动，加强需求牵引，加快重点产业授权，建立多模态、高质量的产业数据集，建立从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型产业生态。

Stability AI发布Stable Diffusion 3.0

Stability Stable发布AI发布 Diffusion 3.0在图像质量、多对象、拼写能力等方面都有了显著提高。该模型采用了与爆炸Sora相同的DiT架构，即扩散 Transformer 目前，模型的参数范围在800M到8B之间。该模型可以通过学习如何从随机噪声顺利过渡到结构化图像来生成图像。在我们看来，多模态进展不断催化，文生图片和文生视频模型的不断演变预计将继续对计算能力的需求，加快人工智能相关应用的成熟和实施。

本周投资观点：

从短期来看，人工智能在不久的将来取得了进展。在海外，多模态继续催化，Sora、Stable Diffusion 3.随着文生视频模型的不断演变，计算能力需求将继续火爆，重视人工智能硬技术的核心受益目标。在国内，我们认为人工智能大模型和垂直制造商有望加快与海外的差距，并有望继续投资于计算能力。同时，计算能力和智能计算中心的建设在国内顶层设计中不断推进，我们认为值得关注国内计算能力的投资机会。此外，结合一季度高增绩优股，把握产业趋势强+个股优秀品种。从中长期来看，我们对人工智能计算能力+卫星互联网+海风三个板块的投资机会持坚定乐观态度。

一、人工智能与数字经济：

1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；：锐捷网络、东土科技、映翰通、三旺通信等；

2、光模块&光器件:中际旭创、天府通信、源杰科技(电子联合覆盖)、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子(新材料联合覆盖)；：鼎通科技、太辰光、剑桥科技、光迅科技；

3、低估值、高分红:中国移动、中国电信、中国联通。

4、IDC&散热:重点推荐:润泽技术(机械联合覆盖)、润建股份、紫光股份(计算机联合覆盖)、科华数据(电新联合覆盖)、奥飞数据(计算机联合覆盖)。：英维克、高澜股份、光环新网、申菱环境、数据港等。

5、云办公&云应用:重点推荐:亿联网络(混合办公，完善产品矩阵)；：星网锐捷、梦网科技(富媒体短信龙头)、通信畅通等；

6、通信+AIGC应用:：彩讯股份，梦网科技。

二、6G与卫星互联网：

加快国防信息化建设，加强军事通信薄弱环节；中国星网成立后，低轨卫星迎来了加速发展的阶段，：盛路通信、信科移动、成昌科技、上海汉讯、海格通信、海能达、华测导航(计算机联合覆盖)等。

三、通信+新能源：

1、通信+海风:重点推荐-亨通光电、中天科技；

2、通讯+智能汽车：：激光雷达(天孚通信、中际旭创、光库科技等)；模块&终端(广和通、美格智能、移远通信、移动通信等)；传感器(汉威科技&四方光电-机械联合覆盖)；连接器(意华股份、鼎通科技等)；结构件&空气悬架(瑞玛精密)

风险提示

人工智能进展低于预期，下游应用推广低于预期，贸易战等风险。

1.近期重点行业动态及观点(02.19-02.23)

1.1.人工智能产业动态：

国资委召开央企AI专题推进会 (C114通信网)推动人工智能产业振兴

据国资委网站报道，2月19日，国务院国资委召开“AI赋能” “产业振兴”企业人工智能专项推广会议。党委书记、国务院国有资产监督管理委员会主任张玉卓在会议上强调，要深入学习和贯彻人工智能发展的重要指导精神，促进企业在人工智能领域的更好发展和发挥更大的作用。

会议认为，加快人工智能发展是国有央企发挥职能使命、抓住战略机遇、培育新生产力、促进高质量发展的必然要求。

会议强调，企业应全面规划人工智能的发展，进一步促进产业更新，加快智能产业的布局和发展。巩固发展基础，将主要资源集中在最需要、最有利的领域，加快若干智能计算中心建设，进一步深化开放合作，更好地发挥跨中央企业合作创新平台的作用。开展人工智能+专项行动，加强需求牵引，加快重点产业授权，建立多模态、高质量的产业数据集，建立从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型产业生态。

会上，人工智能龙头企业和企业代表发表了交流讲话。10家企业签署了倡议，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。

Stability AI发布Stable Diffusion 3.0(新智元，CSDN）

Stability AI发布Stable Diffusion 3.0，在图像质量、多个对象和拼写能力方面都有了显著提高。甚至，它似乎也出现在物理世界中「理解」。

该模型采用了与爆炸Sora相同的DiT架构，即扩散 Transformer 目前，模型的参数范围在800M到8B之间；此外，还采用了“flow matching”技术。该模型可以通过学习如何从随机噪声顺利过渡到结构化图像来生成图像。它不需要模拟过程中的每一步，而是专注于图像创建应该遵循的整体方向或过程，这也可以在不增加太多费用的情况下提高质量。

由于Stabilitytyyy，该模型可以显著提高其文本渲染能力 AI在新模型中采用了新技术-Transformer和新的文本编码功能。CEO Emad Mostaque解释说，由于上述原因，现在SD 它不仅能产生完整的句子，还能保持风格的一致性。

至于如何控制 Stable Diffusion 3 公司在公告中写道：“我们相信安全负责的人工智能实践。这意味着我们已经采取并将继续采取合理措施，防止坏人滥用 Stable Diffusion 3。当我们开始训练模型时，安全就开始了，并且一直持续到整个测试、评估和部署过程。为了准备这个早期的预览版，我们引入了许多保护措施。通过与研究人员、专家和我们的社区的持续合作，我们希望在公开发布模型时进一步诚实和创新。”

比GPT-4快18倍，Groq是世界上最快的大型模型！(新智元)

Groq模型推出，每秒可输出500个token。相比之下，ChatGPT-3.5每秒生成速度只有40个token。Groq突然爆发，背后最大的英雄不是GPU，而是自主研发的LPU-语言处理单元。单卡内存只有230MB，每张2万美元。在LLM任务中，LPU的性能是英伟达GPU的10倍。具体来说，LPU的工作原理与GPU完全不同。它使用时序指令集计算机（Temporal Instruction Set Computer）这意味着它不需要使用高带宽存储器（HBM）GPU经常从内存中加载数据。这一特点不仅有助于避免HBM短缺，还能有效降低成本。这种设计使每个时钟周期（every clock cycle）可有效利用，保证延迟和吞吐量稳定。LPU在能效方面也显示出其优势。LPU可以通过减少多线程管理的成本，避免核心资源的不充分利用，实现更高的每瓦特计算性能。

第一个Neuralink脑机接口人类(新智元)马斯克正式宣布

马斯克宣布，第一个植入Neuralink大脑芯片的人类已经完全康复，患者只能用想法控制鼠标。

马斯克说，他们目前期待的进步是让患者通过思考按下尽可能多的按钮。同时，Neuralink的目的是治疗瘫痪、渐冻症或帕金森病等疾病，而不是普通人首先使用的。

谷歌发布开源大模型Gemma(新智元)

谷歌发布了世界上最强的开源大型Gemma，其7B性能超过Llama 2 13B。这一次，重磅开源的Gemma有2B和7B两种规模，并采用了与Gemini相同的研究和技术建设。在Gemini同源技术的支持下，Gemma不仅可以在同一规模下实现SOTA的性能，还可以在关键基准上碾压更大的模型，如Llama 2 13B。

Gemma-在涵盖一般语言理解、推理、数学和编码的8项基准测试中，7B模型的性能已经超过了Llama 2 7B和13B！此外，它还超越了Mistral 特别是在数学、科学和编码相关任务中，7B模型的性能。在安全性方面，Gemma-2B通过指令微调 IT和 Gemma-7B 在人类偏好评估中，IT模型超过了Mistal-7B v0.2模型。

一般来说，Gemma模型在对话、逻辑推理、数学和代码生成等领域都得到了改进。Gemma不仅在MMLU(64.3%)和MBPP(44.4%)的测试中表现出色，还表现出进一步提高开源语言模型性能的空间。

谷歌除了在标准测试任务中取得的先进性能外，还期待着与社区共同推动这一领域的发展。与此同时，谷歌在使用大语言模型时再次强调了一系列限制。虽然在标准测试任务方面表现良好，但需要进一步研究创建稳定、安全、可靠的预期任务模型，包括确保信息的准确性、模型的目标对齐、处理复杂的逻辑推理、增强模型对恶意输入的抵抗力。

正如Gemini所指出的那样，团队表示，需要更具挑战性和鲁棒性的测试基准。

1.2.卫星产业动态

中国移动低轨卫星成功发射，运营商锚定6G动力(中国商业日报)

近日，“中国移动01星”和“星核验证星”两颗“天地一体”低轨试验卫星成功发射入轨，配备了中国移动星载基站和核心网设备。其中，“中国移动01星”配备了支持5g世界一体化演进技术的星载基站，是世界上第一颗可以验证5g世界一体化演进技术的星上信号处理测试卫星；“星核验证星”是世界上第一个具有在轨业务能力的星载核心网络系统，采用6g概念设计，是世界上第一个6g架构验证星。

对于卫星研发细节，《中国商业日报》记者从中国移动获悉，“星核”验证星配备6G分布式自治架构星核心网络“星核”系统，由中国移动联合中国科学院小型卫星创新研究所研发，采用国内软硬件，支持轨道软件重建、核心网络功能灵活部署和自治管理，将进一步提高轨道运行的效率和可靠性。

该发射也被业界视为中国运营商正式开展6G研发探索的标志性事件。

1.3.5G、运营商行业动态：

中国移动完成了世界上最大的5G RedCap现网试验，达到商业水平(C114通信网)

近日，中国移动与10多家合作伙伴携手完成了世界上最大、最全场景、最全行业的RedCap(5G轻量化)网络规模试验，推动首批芯片和终端具备商业条件，RedCap端到端行业全面达到商业水平。截至目前，中国移动支持RedCap的5G基站总规模已超过10万，覆盖全国52个城市，实现城市连续覆盖，率先建设全国最大的RedCap商业网络。

经过持续的攻关、测试和产品性能迭代，终端设备在2.6GHz网络中的上下峰值率可达20Mbps/145Mbps，平坦平均网络速率12Mbps/71Mbps；在700mHz网络中，上下峰值速率可达112mbps/210mbps，平均拉网速率为71mbps/90mbps；用户面延迟20-30ms，切换成功率100%，基本功能和性能符合预期；网络侧支持多BWP等增强功能、切片资源预留等集成功能，可满足视频监控等场景大容量、可穿戴设备语音和移动性、电力等场景的高隔离需求。RedCap网络、芯片、模块已经具备了全面的商业条件。

1月份三大运营商运营数据公布，5G套餐用户13.75亿户(光电通信)

2月20日，三大运营商相继公布了2024年1月的主要运营数据，共有13.75亿5G套餐用户。中国移动客户总数达9.91亿，1月净增长57.6万；5G 7.89亿套餐客户。今年1月，中国电信移动用户净增长128万户，移动用户总数为4.0905亿户。其中，5G套餐用户净增加308万，5G套餐用户累计3.2174亿。截至2024年1月，中国联通“大连接”用户约10.02亿，5G套餐用户约2.64亿，物联网终端约5.06亿；5G行业虚拟专网服务客户9185个，比上月增加622个。

1.4. 海上风电行业的最新动态：

申能海南CZ2海上风电示范项目35kV海缆、220kV海缆及陆缆采购敷设施工(标段I)中标候选人公示(大唐集团电商平台)

本次招标项目为申能海南CZ2海上风电示范项目35kV海缆、220kV海缆及陆缆采购敷设施工(标段Ⅰ），主要包括35kV海缆采购及施工、220kV海缆采购及施工(含定向钻采购及施工)、220kV陆缆采购及施工、海缆状态在线监控系统等。

江苏恒通高压海缆有限公司&上海基础工程集团有限公司联合体首次中标，投标报价9.759亿元。

2. 本周的行业投资观点

短期来看，人工智能近期不断进步。在海外，多模态继续催化，Sora、Stable Diffusion 3.随着文生视频模型的不断演变，计算能力需求将继续。在国内，我们认为人工智能大模型和垂直制造商有望加快与海外的差距，并有望继续投资于计算能力。同时，计算能力和智能计算中心的建设在国内顶层设计中不断推进，我们认为值得关注国内计算能力的投资机会。

从中长期来看，我们继续推荐人工智能计算能力方向的核心效益的高质量目标和高繁荣模式的细分轨道方向：1）人工智能和数字经济仍然是强大的主线。未来，我们需要密切关注核心效益目标：ICT设备、光模块/光芯片PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商(数字经济+工业互联网)等相关公司有望迎来新的机遇。2)卫星互联网，“天地一体化”是6G的关键方向，引导各细分轨道。3)未来几年海风将继续繁荣，海缆壁垒高，格局好，估值低，投资机会突出。

人工智能和数字经济是未来行业的长期趋势：计算能力+网络+存储+散热是主要受益方向，人工智能新技术浪潮将继续推动ICT设备制造商、光通信、PCB、长期关注散热温控等相关投资机会的需求；

有线网络扩容以满足流量增长为目标：随着5G用户的渗透，网络流量迅速增加，光传输、光模块等扩容升级迫在眉睫；

云计算基础设施和物联网硬件终端投资，以满足应用和内容增长的需求：ISP制造商增加云计算基础设施投资，包括IDC、新一轮网络路由交换、服务器、配套温控电源、光模块和光器件的繁荣。

在双碳的长期目标下，重点关注通信+新能源。此外，云视频、数据、物联网/智能汽车、工业互联网、军事通信卫星互联网等行业的应用进入了加速发展的阶段，中长期增长逻辑清晰，进入了重点关注阶段。

具体细分行业：

一、人工智能与数字经济：

1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；：东土科技、映翰通、三旺通信、锐捷网络等；

2、光模块&光器件:中际旭创、天府通信、源杰科技(电子联合覆盖)、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子(新材料联合覆盖)；：鼎通科技、太辰光、剑桥科技、光迅科技；

3、低估值、高分红:中国移动、中国电信、中国联通。

4、光纤光缆：重点推荐：亨通光电、中天科技、：长飞光纤(光纤光缆量价齐升)、永鼎股份(光通信复苏，汽车线束增量空间)；

5、IDC&散热:重点推荐:科华数据(电新联合覆盖)、润泽技术(机械联合覆盖)、润建股份、紫光股份(计算机联合覆盖)、奥飞数据(计算机联合覆盖)。：英维克、高澜股份、光环新网、申菱环境、海兰信（UDC）、数据港等；

6、云办公&云应用:重点推荐:亿联网络(混合办公，完善产品矩阵)；：星网锐捷，梦网科技(富媒体短信龙头)、通信畅通等；

7、通信+AIGC应用:：彩讯股份，梦网科技。

8、终端设备及仪器：威胜信息（机械联合覆盖）、必创技术(机械联合覆盖)等

二、6G与卫星互联网：

加快国防信息化建设，弥补军事通信的不足；中国星网成立后，低轨卫星迎来了加速发展的阶段，：盛路通信、信科移动、成昌科技、上海汉讯、海格通信、华测导航(计算机联合覆盖)。

三、通信+新能源：

1、通信+海风:重点推荐-亨通光电、中天科技；

2、通信+储能/光伏:重点推荐-润建股份、科华数据(电新联合覆盖)、拓邦股份(电子联合覆盖)；注：英维克、意华股份等；

3、通信+智能汽车：：激光雷达(天孚通信、中际旭创、光库科技等)；模块化终端(广和通、美格智能、移远通信、移动通信等)；传感器(汉威科技&四方光电-机械联合覆盖)；连接器(意华股份、鼎通科技等)；结构件&空气悬架(瑞玛精密)

3. 回顾板块性能

3.1. 本周(02.19-02.23)通信板块走势

本周(02.19-02.23)通信板块上涨10.48%，超过沪深300指数6.77个百分点，超过创业板指数8.66个百分点。其中，通信设备制造业增长11.46%，增值服务增长23.86%，电信运营增长4.34%，沪深300增长3.71%，创业板指数增长1.81%。

3.2. 本周个股市场表现

本周通信板块涨幅最高的股票将畅通通讯(云视频)、精伦电子(智能终端)、二六三(云通信)；跌幅最高的股票有华测导航、ST九有、东方电缆。

4. 下周(02.26-03.01)上市公司重点公告

5. 重要股东增减持股

6. 大宗交易

7. 限售解禁

楚天龙和海格通信是未来三个月限售解禁通信股的两家公司，解禁股份数量占总股本的15%以上。