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海外光通信板块表现良好，1.6T需求变化明显，OSS大会推广速度快。大厂向芯片厂和模块厂下订单，加快迭代速度。降功耗成为主线，光通信板块持续增强。3.2T硅光交换机将批量生产，传统方案可能并行。后继公司获得批量订单，板块繁荣明显。新盛、联特科技等公司值得关注。自3月下旬以来，整个功能板块经历了更多的编辑，编辑感受到了1.6T光模块产业链的加速发展。OSC展示了各种硅光和传统版本的1.6T光模块，其他配件制造商也加速了成熟。预计第四季度1.6T光模块将开始下单，明年需求将乐观。与此同时，3.2T相关研发也在加快。本文介绍了LPO技术的特点和优势，以及MSA组织的建立及其对光模块产业的影响。本文指出，LPO技术适用于数据中心内的短距离互联场景，并对其未来的竞争前景持乐观态度。电话会议的主要内容是什么？发言人1：会议重点讨论了海外光特性板块的上涨趋势，以及OFC会议上1.6T需求变化、芯片迭代速度加快和功耗降低对光通信板块可持续性的影响。1.6T预期上涨的原因是什么？发言人2：1.6T预期上升的核心原因有两个:一是OSS大会上各厂商推广1.6T光模块非常快；二是大厂向上游芯片厂和模块厂下了相应的意向订单，明年需求量相对较大。为什么1.6T的迭代速度会加快？发言人2：1.6T迭代速度加快的原因是芯片迭代速度快，基于新能源应用的需求快速增长，特别是大客户对功耗的要求越来越高，这直接推动了1.6T光模块的功耗降低过程。光通信板块未来的变化趋势如何？发言人2：由于1.6T迭代速度的加快，预计光通信行业将实现两三年的迭代，领先效应将越来越明显，行业竞争模式将脱离传统CPU结构，领先公司与后进公司之间的差距可能会扩大。3.2T硅光交换机的发展如何？发言人2：瑞斯塔计划在26年内批量推出3.2T硅光交换机，配套公司也在进行相关实验。虽然传统方案仍可能是主流，但预计两者将并行发展。光模块行业的繁荣变化主要体现在哪些方面？发言人2：最近，后方巨头获得了批量订单，证明光模块行业非常繁荣，市场需求和技术因素共同促进了其繁荣。OFC会议上关于1.6T光模块进展的具体情况如何？发言人3：在OFC会议上，光模块制造商展示了各种硅光和传统版本的1.6T光模块，如200GE等产业链配套环节 MLC、头部制造商等也加速了成熟。预计1.6T将在第四季度开始下单，明年需求将保持乐观态度，3.2T的研发也将加快。LPO和MSA组织的建立对整个行业有什么影响？技术创新在光互联网领域的主要重点是什么？发言人3：LPO和MSA组织的建立标志着行业制造商致力于制定统一的产品规范和技术标准，以确保网络设备和光模块供应商之间的连接，优化LPO光模块的连接性能，更好地支持整个LPL生态系统的建设。预计这一举措将大大加快产业进程，展会现场的龙头厂商如旭创等将展示自己在LPO领域的创新产品和技术解决方案。技术创新的核心是降低成本，降低功耗，实现更大的带宽密度。短期来看，传统分离模块的性能主要升级到更高的速度(如从800G到1.6)T），以及更智能、更集成的光互联产品的演变过程。市场上LPO技术的定位和前景如何？发言人3：由于其成本低、功耗低的特点，LPO技术在数据中心内的短距离互联网场景中具有明显的优势，预计未来将与同行竞争。随着行业对LPO技术重视程度的提高，预计该技术路径将继续快速发展，具有广阔的市场前景。远期光互联技术的发展方向是什么？发言人3：远期光互联技术的发展方向主要集中在GPU与GPU、GPU与内存芯片之间的光伏互联、CPU光学包装等集成度较高的产品上。英伟达、英特尔、三星、AMD等头部芯片制造商纷纷出现 OSC 相关电影见光互联网产品的展示表明，这一技术方向将成为未来3-5年技术演进的重要方向。目前光模块产业链的趋势和对明年的预期是什么？发言人3：目前，光模块产业链不断完善，预计明年行业1.6T光模块总体需求将保持相对乐观。此外，LPO技术路径的推广速度可能会加快，其低成本、低功耗、低延迟特性将使其广泛应用和渗透到数据中心内的短距离互联网场景中。投资目标的推荐和理由是什么？发言人2：在目前的轨道上，建议关注徐创、天府通信、新易盛、联特电子四家公司。此外，由于其繁荣周期拐点、库存水平低、国内外需求共振、产品价值和AIP改善等因素，预计股价预计将上涨，值得高度重视。同时，恒通光电、润泽科技、中信通信等公司虽然估值不高，但基本面优秀，业绩持续增长，具有投资价值。基站天线和滤波环节通感一体化的具体变化是什么？发言人2：基站上的天线和滤波环节确实会发生变化，但并非大规模更换，而是体现在数量的变化上。具体来说，一些公司在基站上更换和升级通感一体化设备，这在易联网、恒通光电、润泽科技、中兴通信等公司中表现明显。海能达发生了什么事件，对市场有什么影响？发言人2：由于专利侵权，海能达面临着美国销售双向通信产品的禁令，每天罚款100万美元，对公司业绩影响很大。由于此事仍在处理中，预计将持续一段时间，这将对其估值和股价产生负面影响，直到事件解决。对当前的投资策略和重点公司有哪些推荐？发言人2：在目前的市场环境下，建议重点关注新兴盛联考、学长天府、易联网、恒通光电、润泽科技、中兴等几家二季度表现较好的公司。此外，在光模块方面，预计2021年Q2结束前市场状况相对稳定，可以关注业绩良好的徐创和人才，以及灵活的新兴联盟，涉及400G/800G订单的真实情况。量子通信或量子计算在今年的国内计算能力轨道上的发展趋势是什么？发言人2：今年，量子通信或量子计算领域将迎来一波大规模的发展浪潮，这表明三大运营商明确重点发展量子通信。英特尔、微软和英伟达将加快相关部署，上海电信将推出新一轮量子通信网络建设招标。这标志着量子通信从概念到实践，成为运营商新基础设施的重要组成部分，具有巨大的市场潜力。除了量子通信，在关注国产算力轨道时，还有哪些方向值得关注？发言人2：除量子通信外，国内计算轨道的另一个重要方向是国内汽车制造商对计算能力的投资。由于特斯拉FSD自动驾驶软件的开源策略，理想、吉利等国内新能源汽车公司开始积极开发和布局自建计算能力系统，这将成为今年重要的投资逻辑。股市调研