锂矿供应紧张和行业影响

锂矿供应紧张和行业影响澳大利亚锂矿供应繁张 近期，矿业停产影响了全球近45%的三元和磷酸铁产量，华友钻业裁员50%，大量生产线关闭。盐湖锂提取技术优势，但面临社会摩擦 成本低，但邦普忽视了当地居民利益拉项目半停工。提高质量需要长期生产线改造 预计2024年将提高电池质量标准生产线 年前生产有限，至少需要 9 锂矿的价格预测将在2024年继续下降，然后在月度改造和验证期内进行 2025 今年5月，成本和利润分析将逐渐上升，报复性增长：澳大利亚矿山的整体成本在利润范围内，但未达到预期利润点，嘉宾引用华友钴业投资回报进行说明。锂产业趋势判断:产量将继续减产甚至停产，库存积压直至 2025 同时，美国矿山将在三个月内陆续关闭年供应量，关闭矿山的完全成本约为 700~800 智利抗议事件在短期内对锂矿产量产生了一定的影响，但在中国市场需求减少的背景下，影响相对较小。锂矿资源仍以中国市场为最大需求方，主要供应给美国、韩国和日本的汽车公司。锂矿资源仍以中国市场为最大需求方，主要供应给美国、韩国和日本的汽车公司。预计碳酸鲤鱼的价格将在 2024 年 10 每月都会有小幅反弹，但总体上涨趋势不会持续，成本也不高，全球产量以中国为主。非洲可能成为未来钾矿开采的重点领域，具有降低成本的条件和与中国相比的良好政策环境，而澳大利亚和印尼由于政治风险不是首选。以锂提取战略和成本控制锂资源提取区域分布为重点：青海、西藏、新疆地区资源多为高镁、低钾含量，难以提取。甘肃锂含量高，成为优先选择。下游采购策略：通过控制，重点关注矿山的锂含量和产能 (51~55%) 降低股票成本，确保未来三年供应充足：但初始投资成本较高。国内外提取技术：我国采用蒸煮粉研磨技术制盐，成本-利润高，纯度高。海外技术成本高，阿根廷投资面临劳动环保政策障碍，高成本影响投资回报，大规模生产投资困难。锂市场需求供应和产能扩张锂价格的未来趋势：如果锂价格出现积极反弹，可能会影响供需变化等因素。产能恢复及市场影响： H公司产能恢复，全球产能比例显著增加。智利罢工对市场的影响：雅宝等公司通过谈判解决罢工，未来 2-3 影响可能在一个月内消除，美国市场整体影响不大。Q&AQ:最近，澳大利亚矿业停产和智利盐湖居民抗议对全球锂电池行业供应有什么影响？A: 最近，澳大利亚矿业的停产和智利盐湖居民的抗议导致部分资源供应中断。华友钻业已经关闭 50%以上的生产线仍在关闭，中伟关闭了部分生产线，影响了约10%，而格林美则关闭了约10% 30%的生产线。中伟、华友、格林美占全球酸铁鲤需求的总量 45%。由于产量最低，对锂、镍、钻的需求已开始降低，可适用于湿法冶金和火法治金。智利盐湖鲤鱼产业代表源提取方法。邦普在智利和委内瑞拉投资当地居民的感受导致项目半停工，需要处理当地关系。澳大利亚矿业关的几家大型生产企业减少了锂资源的使用。此外，他的质量要求更高，这意味着中国供应商必须升级生产线华友钻业生产线的改造 9 2024年12个月，包括6个月的改造期，从这个角度来看 年度行业格局仍将停产或半停产，直至 2023年澳大利亚矿产需求恢复将逐步增加，但Q不会突然大幅增加：锂矿石价格的未来趋势是什么？根据多年多险的到断，2024年 在2024年10月至25年5月之前，矿石价格将呈下降趋势，甚至可能进一步下降，锂价格将继续上涨，甚至可能迎来报复性上涨。Q:澳大利亚矿山的总成本是多少？ 他们在赔钱吗？A;就澳大利亚矿山而言，在成本方面，我认为他们基本上应该盈利，但他们可能达不到预期的利润水平。例如，以华友钻业在非洲的矿山为例，其成本在几年前就可以回收了。设备和劳动力成本基本上是在一定的周期内确定的，所以澳大利亚矿山应该在成本价格范围内，略有盈余。Q:矿产减产停产的趋势是什么？库存状况如何？A:矿产减产甚至停产是必然趋势。目前市场上主要公司的库存大致可以保证 3 其他公司在6个月内也保持在3个月以内，所以我认为库存仍然存在积压。至于全成本，基本都在 700~800 美元左右，运费可能接近 900 美金。如果价格接近这一成本，这些矿山损失可能会停产。Q:新能源产业理论的基本价格是多少？相关企业的供应能力和成本如何？A: 目前Z公司钾的提取成本约为 52,000 左右，h 公司在 58.000 左右。龙头企业可以通过维持高产能来降低成本，削弱其他公司的竞争力，使其难以生存。这将加剧行业内成本优势更明显的公司的竞争地位，资源少、成本低的公司将面临被挤出市场的风险。Q:下一步可能会关闭哪些矿山？A:在接下来的三个月里，可以预见，美国的矿山也可能陆续停产。支建批准期的原因和当前需求不大，这些矿山的完全成本约为 700~800 美元，加上运费后接近 918 美金。在这个成本水平上，如果需求不能支持运营，矿产往往会关闭。Q:智利抗议对我国理矿业有实质性影响吗？ 这只是短期的小扰动吗？A:智利抗议事件的实质性影响对我们来说并不大，更多的是一些政策和市场层面的影响。由于我们的市场需求已经显著减少，那里的事件不会对我们产生太大的影响，如何导致他们的部分减产，而鲤鱼矿在中国市场的需求是最大的，以及日本公司。Q:碳酸钾的价格预计为何？ 2024 10月份的价格怎么样？A:2024年碳酸价格预计为2024年 10年是因为供需关系的变化。目前碳酸理价格相对低迷，未来价格仍将下跌。然而，这种价格反弹不会太高，也不太可能影响生产企业的整理 H 公司、Z 公司、L 以及中国的公司 B 公司提供自己的三元电池原材料需求。即将到来的碳酸钾价格底部在9万元左右，H公司在 10 万至108,000 元，而第三类公司吨，价格可能会降低 10%到 14%，碳酸理的毛利率还是比较高的Q：未来新产量和产能的预期是什么？ 在未来的理矿开采中，非洲和南美洲的潜在增量以及中国的采矿可能性如何？A: 未来理矿新产量和产能预期将与我国全球产量相对较高有关，我们将继续提高开采能力和后端提炼效果。特别是在非洲，由于基础设施项目的进展和政策与中国的协调，我认为中国新能源企业未来将占据非洲的主要采矿权。澳大利亚是一个重要的锂矿产地，但存在经济纠纷的风险。印尼也可能与中国发生政治摩擦。总的来说，非洲是采矿区的首选，一些中国公司已经开始在非洲购买矿产。与此同时，在南美洲，盐湖矿的开发将因成本低而继续。未来的发展趋势可能是多家企业共同开发矿产，类似于工业园区的大规模生产，以降低成本。Q:盐湖矿区在澳大利亚、青海、西藏和新疆的资源和工艺状况如何？储量和鲤鱼成本在哪里更有优势？A:青海、西藏、新疆的资源多为高镁、低锂型，提取难度大，成本相对较高。与智利的高锂、低铁资源相比，锂提取工艺首先需要去除镁，然后才能提取鲤鱼。甘肃矿产和盐湖的含量相对较高，选择甘肃矿可能是首选。而且新疆鲤矿含量较低，再加上运输距离较远，成本较高。Q:一些中国企业在采购策略上如何平衡矿石含量、生产能力和成本控制？A:在采购矿产资源时，公司主要考虑两个因素：一是矿石含量，二是矿产能否满足当年的产量需求。采取的策略是控制 51%到 55%的股权期可以保证自己的供应，同时持有剩余的股权期 45%的股份购买矿产权以降低成本。这种模式可以在未来三年为企业提供足够的供应，但需要注意的是，这种策略需要大量的一次性投资和高年产能来保持成本效益。Q:技术差异会导致成本差异吗？哪种技术更先进？A: 不同的提锂技术在成本上确实存在差异。中国主要采用两种方式：一种是通过蒸发将其转化为固态，然后研磨和去除镁提取按钮 另一种是通过添加催化理来使用化学方法。第一种方法在工业生产中相对稳定。虽然技术难度相对较大，但可以大规模降低成本，增加利润。技术一般由外国公司主导。虽然我国采用的蒸煮方法具有较高的有效性。该方法在成本效益和纯度提取方面形成了国内寡头垄断模式Q:最近阿根廷锂矿的投资情况如何？A: 在阿根廷之前，中国企业的投资以失败告终。原因是当地政策和居民不支持企业，必须使用一定比例的当地劳动力，这对企业构成了限制。第二个挑战是环境保护政策。与中国某些地方可以直接排放废物的情况不同，在阿根廷制造环保设备的成本增加了吨 50 到80 美元，设备维护和机械化生产能力可能不符合中国企业的标准。因此，在阿根廷投资需要谨慎。它可能只适用于小型工厂，预计不会有大规模。如果没有更大的优惠政策，任何公司都将面临阿根廷的投资困难。Q：如果锂价持续反弹，可能是由哪些驱动因素驱动的？Q：如果锂价持续反弹，可能是由哪些驱动因素驱动的？ 具体是供给端还是需求端？A:如果锂价持续上涨，这种上涨趋势可能主要是由供给侧驱动的。瑞士等重要锂生产企业的产能逐渐恢复和扩大，H L公司可以分别拥有全球产能 30%、15~18%和 10~12%。一旦这些公司全面投入生产，他们将拥有全球近距离 理资源产能的40%。目前，他们的策略是不断扩大产能，而不是盲目增加生产。这表明，只有当市场供需比发生严重变化时，锂价才能持续上涨。Q:与过去的周期相比，目前的市场情况，如 2007、2008 以及 2018、2019 年的情况有什么异同？A:市场变化是基于行业发展本身的周期性变化。我认为目前的情况类似于自然循环的一部分，这并不奇怪。这种循环对于行业的长期增长是必要的。在未来，可能会有更激烈的下行趋势，这可能会导致更严重的经济萧条，但这仍然只是个人观点。遇到这种情况已经司空见惯，属于必然趋势。Q:理价反弹是由供给还是需求驱动的？这和铝价有什么关系？A:过去，锂价的反弹更多的是由于供给侧的压力。锂价格的持续上涨导致大多数企业无法满足其需求。由于成本压力，自有企业不得不减少生产线，导致对锂的需求下降。Q:你如何看待智利罢工对美国锂矿市场的影响？这种影响会持续多久？A:虽然智利罢工对美国和其他市场有一定的影响，但我相信像雅宝这样的公司可以通过谈判和改善福利来克服这些负面影响。预计下一步 2~3 罢工对市场的影响将在一个月内逐渐消除，不太可能对美国整体市场产生太大影响。在此期间，相关企业将逐步恢复正常的生产扩张状态。三思行研