2019年硅材料供应及价格分析

一、硅材料供应及价格分析

1、硅材料供应及其对成本的影响

专家分析了硅材料市场的供需情况，指出去年年底轨道产能投产220万吨，其中稳定产能约145万吨。每月有效释放量为16-17万吨，但由于新企业质量问题，N型硅料供不应求。老企业停产检修后恢复生产也影响了n型材的稳定供应。目前n型材供应约占50%，而下游对n型材的需求逐渐增加，预计今年第一季度每月需求将增加到10万吨。新投产企业通常需要半年以上的时间才能达到稳定生产n型材的质量标准。

要点：

• 市场供需：去年年底轨道产能投产220万吨，排除停产项目后稳定产能约145万吨；

• 有效释放：每月有效释放量为16-17万吨，但新企业质量问题导致n型硅料供不应求；

• 质量稳定性：老企业停产维修后恢复生产影响n型材稳定供应，新投产企业稳定生产n型材通常需要半年以上；

• 供应比例：目前n型材供应比例约为50%，下游需求逐渐增加；

2、硅价格上涨对产量和成本的影响

在讨论中，分析了硅材料市场的稳定性、价格趋势和N型材的成本。目前，硅材料市场逐渐稳定，但仍需时间调整。n型材价格连续两周上涨，未来价格上涨的可持续性不确定。在生产过程中，蒸馏产量的降低会导致成本上升，而在还原过程中，电耗的增加也会影响产量。此外，企业处理材料的能力差异导致原材料成本和产品质量的差异。总的来说，n型材生产的功耗可能比传统材料高出两三度，这将间接增加整体成本，并可能导致产量下降约10%。

要点：

• 市场趋势：硅材料市场逐渐稳定，n型材价格持续上涨，但不确定性；

• 成本问题：蒸馏产量下降，还原过程中电耗增加，导致生产成本上升；

• 产量影响：由于电耗增加，n型材生产的总产量可能下降约10%；

• 企业能力：不同企业处理材料的能力差异导致原材料成本和产品质量差异；

3、硅和硅片的库存

根据行业分析，硅料库存维持在6~8万吨，近期保持相对稳定。为应对n型硅材料供应紧张，硅片企业开始提前采购，避免暂时难以获得所需材料。硅片库存比较复杂，不同企业之间存在差异，但总体而言，近几个月硅片企业的库存没有明显波动。一些大型企业具有内部分配能力，而一体化企业则在不同阶段调整库存。秘书处的统计数据揭示了硅片库存的分类和变化趋势。

要点：

• 硅料库存：目前硅料库存约6~8万吨，近期相对稳定；

• n型硅料供应：由于n型硅料供应紧张，硅片企业开始提前采购，避免供应短缺；

• 硅片库存复杂性：硅片库存复杂，不同企业存在差异；

• 库存波动:近几个月硅片企业库存没有大起大落；

4、硅材料的价格预测和产能

在讨论中，分析了硅材料的生产能力和生产情况，以及对未来价格趋势的预测。在去年统计的110万吨产能中，老企业表现良好，但新项目第四季度几乎没有产出。目前，国内企业月产能达到20万吨，实际产能约17万吨，主要受价格影响。预计今年第一季度将投产30万吨新产能。硅料年价预计为6-7万元/吨，其中第四季度可能有所下降，而第二季度价格预计将上涨至7万元/吨左右。

要点：

• 产能分析:去年硅总产能110万吨，老企业产能利用率好，新项目第四季度几乎没有产量；

• 目前产出：国内企业月产能可达20万吨，但实际产出约17万吨，受价格因素限制；

• 生产预期：预计今年第一季度将有30万吨新产能投产；

• 价格趋势：2024年硅料价格总体预测为6-7万元/吨，第四季度可能下降，第二季度预计将上升至近7万元/吨；

二、硅片财产及项目进展情况

1、硅片财产及规定

在讨论中，分析了硅和硅片行业的生产能力和价格。1月份硅料产能保持稳定，有效产能约为每月16-17万吨，硅片价格略有下降至55元左右，但整体变化不大。由于二月份天数减少，硅片产量有望增加，但价格可能维持在50-55元之间，波动不大。此外，一体化企业硅片厂开工率良好。由于新投产项目处于试生产阶段，对价格影响不大，成本低，未将生产线转移到固定资产经营阶段，可以吸收施工期间的损失。

要点：

• 产能：1月份硅料产能稳定，有效产能约为每月16-17万吨；

• 价格走势：硅片价格略有下降至55元左右，整体变化不大；

• 二月展望：预计硅片产量将上升，价格可维持在50-55元，波动不大；

• 开工率：一体化企业硅片厂开工率好；

2、提高硅的生产能力和质量要求

在讨论中，专家们关注光伏行业中老厂的产能升级，特别是n型材料的比例提升潜力。理论上，通威乐山、特变新疆等老产能企业可以提高90%以上甚至100%的产能。协鑫集团去年投资了两个10万吨颗粒硅项目，但市场对颗粒硅的质量和应用仍存在认知差异。目前市场上a型材料较少，大多数企业生产混合材料。此外，拉筋过程中对边皮材料的要求也有所提高，目前主要采用电子级材料。作为一种新型材料，颗粒硅在质量上与传统材料相当，但由于其新颖性，市场接受度还需要时间。由于稳定性和可靠性，大型工厂的材料享有品牌溢价。

要点：

• 产能升级：通威乐山、特变新疆等老产能企业理论上可实现90%以上甚至100%的产能提升；

• 协鑫集团：去年投资了两个10万吨颗粒硅项目，但市场对颗粒硅的质量和应用存在认知差异；

• 市场供应：市场上a型材料较少，企业一般采用混合材料生产；

• 材料要求：拉筋过程中对边皮材料的要求增加，目前主要采用电子级材料；

3、已建项目投产

在讨论颗粒硅在光伏材料中的应用时，很明显，它可以替代一些传统原料来降低成本。其产能比例和未来潜力成为协鑫集团n型材料关注的焦点。目前，颗粒硅在n型拉丝过程中可填充20%，60%为原料，40%为再加工边 皮料。利豪、瑞科等小厂商在n型材料比例上不如上市公司透明，但利豪去年全年都在提高产能，尽管存在一些设备问题，但现状乐观。总体而言，颗粒硅的使用在不同类型的拉丝过程中存在差异，对质量的影响仍需进一步验证。

要点：

• 颗粒硅应用：颗粒硅可替代40%的边皮材料，降低光伏材料成本；

• 协鑫集团产能：协鑫集团n型材料在总产能中所占比例及其增长潜力备受关注；

• 拉丝工艺：在n型拉丝工艺中，颗粒硅可填充20%，而连续拉丝60%使用原料，40%使用再加工材料；

• 小厂家透明度：利豪、瑞科等小厂家n型材料比例信息不如上市公司透明；

4、未投产项目

在讨论中，参与者2分析了拉筋厂从p型硅片到n型硅片的过程，指出日产的软硬件虽然设备和炉子没有变化。为保证质量，控制回用料比例，原石投入比例较高。他还提到，为了避免底料问题，会在拔出几个硅片后停下来处理底料。n型硅片的质量对于下游客户来说是非常重要的。在询问通威、大全等公司N型硅片的产量比例时，参与者2表示，这些信息涉及企业机密，外界很难知道，但据估计，N型材料的比例很小。同时，新设备初期生产的材料一般不会立即投放市场。参与者6询问了几个项目的进展情况。参与者2提到了利豪二期、精致玻璃6万吨、合盛20万吨、宝丰、新疆起亚10万吨的竣工情况。最后，参与者2透露，瑞阳产量充足，内蒙古的一个项目预计将在第一季度末开工。

要点：

• 技术转型：拉筋厂从p型硅片转向n型硅片，日产软硬件发生变化；

• 质量控制：为保证n型硅片质量，控制回用料比例，优先使用原石；

• 生产策略：在生产过程中，为处理底料问题，拉出几片硅片后暂停；

• 市场供应：新设备初期生产的材料通常不会立即投放市场；

5、预测项目进展和产能

在讨论中，专家分析了第一季度可能开工的项目，包括润阳、和盛、信义利好二期等。这些项目已经完成，但尚未开始批量生产。专家指出，对于一些企业来说，如果新工厂的产品质量不高，但符合标准，能够满足内部需求，生产速度可以加快。然而，由于缺乏新产品质量和市场风险，主要面向市场供应的企业在生产决策上会更加谨慎。此外，专家预测，硅片产能在旺季可能达到65万吨左右，而目前正处于淡季，预计最旺季将在第二季度和第三季度交汇。

要点：

• 项目进展情况：第一季度可能启动的项目包括润扬、合盛、信义利好二期，这些项目已建成量产；

• 生产决策：对于有内部材料需求的企业，即使新产品质量不高，但符合标准，生产也可以加快；相反，主要外部供应市场的企业更加谨慎；

• 产品质量：新厂产品虽然完全合格，但由于质量不高，可能会导致边皮质量低下，企业在使用时要注意；

• 市场风险：如果新产品质量不足，企业面临库存积压或被迫降价销售的风险；

三、N型材的市场需求和技术水平

1、N型材料的比例和杂质控制

在讨论半导体材料的生产过程中，陈先生解释了n型和p型半导体材料的制备问题。他指出，虽然理论上同一棒材料的杂质含量应相同，但不建议在高精度要求的场合使用，因为非致密材料如花椰菜的表面积大，容易吸收空气中的金属，增加超标的风险。控制杂质的关键在于出炉后的处理，包括清洁管理和酸洗干燥，以减少表面杂质。成本是影响这些处理措施是否采取的主要因素。此外，有经验的拉筋制造商可以使用额外的10%非致密材料，而企业的运营效率取决于整个生产过程的标准化管理。

要点：

• 半导体材料制备：讨论了n型和p型半导体材料的制备，强调了非致密材料的使用限制；

• 杂质控制：指出菜花等非致密材料由于表面积大，容易吸收金属，增加超标风险；

• 后处理的重要性：强调出炉后处理的重要性，如清洁管理和酸洗干燥，以减少表面杂质；

• 成本考虑：成本是决定是否采取具体措施的关键因素；

2、n型拉精的掺料比例及供需

在讨论中，参与者讨论了n型和p型材料的使用及其对生产成本的影响。由于杂质沉积问题，一些生产者从8到6降低了风险，导致拉伸加工成本上升。在市场销售方面，不同数量的产品拆解成本也存在差异。此外，还讨论了不同设备生产的材料质量及其销售策略，如将部分材料作为n型销售，另一部分作为p型销售。最后，提出了恩雪原材料供需问题，目前日供应量为8万吨，需求量为10万吨，存在差距。询问未来N型胶供应可能过剩或持续短缺的时间点。

要点：

• 生产成本影响：由于杂质沉积，生产者减少产品数量，降低风险，导致拉筋加工成本上升；

• 销售策略讨论：不同设备生产的材料质量不同，采用相应的销售策略，如部分材料作为n型销售；

• 市场成本差异：生产不同数量产品所需的拆解成本存在差异；

• 原材料供需状况：恩雪原材料日供应量为8万吨，需求量为10万吨，显示供不应求；

3、n型材的供应和技术水平

根据行业分析，目前n型硅料主要由5家企业提供，其中4家主要由亚洲工业提供。总生产设备约80-90万吨，运行稳定。去年新增产能约60万吨，包括沈祥12万吨和协鑫20万吨。亚洲新硅行业尚未投产，但预计产能将增加10万吨。如果现有50多万吨产能稳定，a型硅料的需求将逐步满足。此外，凭借经验，早期投产的企业，如利好、润阳、宏源等，有望提高产量和质量。在技术层面，n型单晶行业技术人员需要考虑使用边皮材料生产a型硅材料，即使是p型硅材料也可以在生产过程中使用，以确保材料的灵活性和生产的连续性。

要点：

• 产能概况:5家企业主导n型硅料市场，产能稳定运行80-90万吨；

• 新产能：去年新增产能约60万吨，沈祥和协鑫分别贡献12万吨和20万吨；

• 未来展望：亚洲硅业预计将增加10万吨产能，尚未投产；

• 产能稳定性：如果产能稳定，现有产能超过50万吨，可满足a型硅料的需求；

四、N型材价格预测及市场趋势

1、n型材的市场需求和价格预测

在讨论中，分析了硅材料供应的稳定性、n型硅材料的市场缺口及其维护时间、下游硅材料技术的改进需求和价格趋势。目前，55万吨硅材料的供应已逐步稳定，但N型硅材料存在缺口，主要是由于下游加固技术不足，对原材料的指标要求较高。预计上半年将是硅提质和硅片技术改进的关键周期。N型硅料价格已连续两周上涨，预计价差将继续，但价格最终将稳定。第二季度组件价格有望上涨，且市场对组件价格敏感，传导效果显著。综合考虑，n型硅料价格可能稳定在7万元以上，而p型硅料价格可能超过6万元。

要点：

• 供应稳定性：目前，55万吨硅料供应逐渐稳定；

• 市场缺口：n型硅材料的市场缺口主要是由于下游拉筋技术不足；

• 技术改进需求：上半年是硅提质和硅片技术改进的关键周期；

• 价格趋势：整个n型硅价格已连续两周上涨，预计价差将继续，但价格最终将稳定；私人圈记录