苹果计划储备计算能力,剑指AI“开辟新世界”

摘要

在工业端，英伟达H20芯片可能会量产，这对国内服务器ODM//有利OEM。据wccftech报道，英伟达对中国的“特别版”人工智能芯片H20可能在今年第二季度开始大规模生产，GTC会议将于3月18日开幕。我们认为我们应该继续关注英伟达新产品的发布。H20作为绕过美国商务部对中国的限制的具体版本，预计将缓解国内高端芯片的短缺，并为服务器OEM带来性能增长。

在海外，戴尔发布了FY2024财务报告，人工智能服务器的收入和指导都超出了预期，推动了北美计算能力股的上涨。FY24Q4，戴尔基础设施解决方案部（ISG）营收93.3亿美元，yoy-6%，qoq+10%的人工智能服务器出货量为8亿美元，积压订单翻了一番，达到29亿美元。ISG下季度将实现“中位数”环比增长。截至周五收盘，戴尔股价上涨31.6%；快乐电子，博通，Coherent、AMD其他人工智能算力股表现积极，我们认为美国股市的积极情绪有望传播到国内市场，我们继续对光通信行业的后续表现持乐观态度。

苹果计划储备计算能力，剑指AI“开辟新世界”。根据集邦咨询报告，超微计算机正在积极扩大苹果AI服务器订单，帮助苹果在AI领域进行各种布局和发展。苹果首席执行官库克表示，该公司将于2024年在生成式人工智能领域“开辟新世界”（break new ground）。在我们看来，苹果拥有优秀的用户生态和硬件研发实力，我们对苹果给全球人工智能投资者带来人工智能应用的惊喜持乐观态度。

政策方面，国内计算凭证“亿元补贴”层出不穷，各地争相建设计算凭证产业集群。2月29日，贵州向省内外72家企业发放了首批总额1亿元的“计算凭证”，用于在购买本地计算服务或数据交易产品时扣除一定比例的费用，力争在2024年推动计算凭证产业超过100亿元。此外，河南、浙江等地推出计算凭证，支持AI发展。

综上所述，我们认为，经过一段时间的“平台期”，全球计算能力行业再次迎来了情绪高涨。我们对北美计算能力产业链的估值中心再次达到新的水平持乐观态度，预计将看到积极情绪传播到中国。建议继续关注光模块PCB、液冷等计算能力相关板块的服务器。

计算能力-光通信:中际旭创、新易盛、天府通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、明普光磁。计算能力调整/调度/租赁:恒为科技、思特奇、中科金融、东方材料、博瑞数据、中贝通信、中科曙光、中国移动、中国联通、中国电信。

计算设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪。

液冷:英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图。

边缘计算能力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。

卫星通信：中国卫通、中国卫星、振有科技、华力创通、电科芯片、海格通信。

数据要素-运营商:中国电信、中国移动、中国联通。

数据可视化：广阔的深度，恒为科技，中新赛克。

BOSS系统：亚信科技、天源迪科、东方国信。

风险提示：人工智能发展低于预期，计算能力需求低于预期，市场竞争风险。

一、投资策略:计算能力进入行业，政策共振期

本周：

计算能力-光通信:中际旭创、新易盛、天府通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、明普光磁。计算能力调整/调度/租赁:恒为科技、思特奇、中科金融、东方材料、博瑞数据、中贝通信、中科曙光、中国移动、中国联通、中国电信。

计算设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪。

液冷:英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图。

边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。

卫星通信：中国卫通、中国卫星、振有科技、华力创通、电科芯片、海格通信。

数据要素-运营商:中国电信、中国移动、中国联通。

数据可视化：广阔的深度，恒为科技，中新赛克。

BOSS系统：亚信科技、天源迪科、东方国信。

本周的观点变化：

戴尔周五上午发布了财务报告，对下一季度的AI服务器做出了超出预期的展望，美满电子、博通、Coherent、AMD等股票积极上涨，反映了这一轮人工智能情绪。我们认为，这种乐观情绪也有望传播到A股市场。我们对下周光通信行业的表现持乐观态度。在中国，继杭州、深圳、成都之后，贵州向72家省内外企业发放了首批总计1亿元的“计算凭证”，实现了产业与政策的联系，预计将加快国内计算能力建设的推进。

英伟达GTC2024将于3月18日举行，会前已预热多条新闻。建议密切关注英伟达在人工智能芯片、网络设备、服务器散热、人工智能应用等领域的创新。我们认为，作为人工智能最重要的会议之一，今年的GTC预计将再次给全球人工智能计算能力产业链带来显著的边际变化。

本周重点提示散热的机会。此前，市场认为散热板块细分过多，去年需求不大，只能作为人工智能的“后选项”，但我们认为今年市场将发生重大变化。首先，英伟达B100的功率密度继续提高，逐渐接近风冷的极限，推动液体冷却从“可选”向“必要”的过渡。其次，国内运营商和华为将努力建设基础设施，专注于人工智能智能基础设施，液体冷却将大大加速。核心目标英维克可参考1月29日发布的《英维克：引领温控散热创新，开启人工智能计算之旅》的深入报告。其他人可以关注申菱环境、高兰股份、飞荣达、中石科技等。

二、市场回顾:通信板块上涨，光通信性能最好

本周(2024年2月26日至2024年3月1日)市场收于3027点。各市场指标从好到坏依次为:创业板综合>中小板综合>万得全A(金融、石油石化除外)>万得全A>沪深300>上证综合指数。通信板块上涨，表现优于市场。

从细分行业指数来看，光通信、量子通信、卫星通信导航、物联网和通信设备分别上升了11.9%、9.8%、7.1%、6.2%、6.2%的表现优于通信行业的平均水平；区块链、云计算和移动互联网分别上升了5.9%、4.4%、3.2%，运营商下跌2.5%，表现低于通信行业平均水平。

本周受益于华为概念，亚联发展上涨24.93%，领涨板块。受益于氢能概念，盛辉科技上涨24.63%，受益于国内计算能力概念，中兴通讯上涨19.67%、光迅科技上涨了16.88%、烽火通信上涨16.01%。

三、周观点:计算能力进入行业，政策共振期

在工业端，英伟达H20芯片可能会量产，这对国内服务器ODM//有利OEM。据wccftech报道，英伟达对中国的“特别版”人工智能芯片H20可能在今年第二季度开始大规模生产，GTC会议将于3月18日开幕。我们认为我们应该继续关注英伟达新产品的发布。H20作为绕过美国商务部对中国的限制的具体版本，预计将缓解国内高端芯片的短缺，并为服务器OEM带来性能增长。

在海外，戴尔发布了FY2024财务报告，人工智能服务器的收入和指导都超出了预期，推动了北美计算能力股的上涨。FY24Q4，戴尔基础设施解决方案部（ISG）营收93.3亿美元，yoy-6%，qoq+10%的人工智能服务器出货量为8亿美元，积压订单翻了一番，达到29亿美元。ISG下季度将实现“中位数”环比增长。截至周五收盘，戴尔股价上涨31.6%；快乐电子，博通，Coherent、AMD其他人工智能算力股表现积极。我们认为，美国股市的积极情绪有望传播到国内市场，我们继续对光通信行业的近期表现持乐观态度。

苹果计划储备计算能力，剑指AI“开辟新世界”。根据集邦咨询报告，超微电脑正在积极扩大苹果的人工智能服务器订单，帮助苹果在人工智能领域的各种布局和发展。苹果首席执行官库克表示，该公司将于2024年在生成式人工智能领域“开辟新世界”（break new ground）。在我们看来，苹果拥有优秀的用户生态和硬件研发实力，我们对苹果给全球人工智能投资者带来人工智能应用的惊喜持乐观态度。

在政策方面，国内算力券“亿元补贴”层出不穷，各地力争先建成算力产业集群。2月29日，贵州向72家省内外企业发放首批总额1亿元的“计算凭证”，在购买当地计算服务或数据交易产品时扣除一定比例的费用，努力推动计算能力产业规模在2024年超过100亿元。此外，河南、浙江等地都推出了支持人工智能发展的“算力券”。近期国内计算能力补贴政策密集，梳理如下：

2023年12月22日，《西湖区加快计算能力产业发展若干措施(试行)》实施，计算能力补贴按计算服务金额的50%给予，单个主体年度补贴金额不超过100万元。

2024年1月2日：《深圳市前海深港现代服务业合作区管理局关于支持人工智能高质量发展、高水平应用的若干措施》发布，支持前海合作区企业建设智能计算中心和智能计算调度平台。项目总投资1亿元以上的，按上一年实际投资额的5%资助，每个平台累计不超过2000万元。

2024年1月2日:成都《关于组织开展2024年度计算力券申请的通知》发布，计算力券每年发放总额不超过1000万元，申请额度为计算力服务合同费用的50%，最低不少于1万元(含1万元)，每个单位每年累计申请额度不超过100万元。

四、MWC24：AI-RAN联盟宣布成立 C114新闻包括爱立信诺基亚 AI-RAN联盟正式成立于MWC2024巴塞罗那，旨在通过与相关企业的合作促进人工智能（AI）与无线通信相结合，引领技术创新。

据了解，AI-RAN联盟的创始成员共有11家企业和单位，包括三星、ARM、爱立信、微软、诺基亚、英伟达、软银AWS、DEEPSIG、T-Mobile和美国东北大学（Northeastern University）。新联盟将合作开发创新技术，并将其应用于商业产品，为即将到来的6G时代做好准备。

相关新闻稿写道，AI-RAN联盟的目标是将人工智能与无线通信技术相结合，应用于各个领域，建立生态系统，最终扩大新业务。为此，联盟成立了三个工作组进行技术研究：AI for RAN、AI and RAN和AI on RAN。

其中，AI for RAN工作组将专注于AI//ML(人工智能/机器学习)技术可以提高RAN的频谱、成本和能效。AI and RAN工作组将专注于人工智能和无线网络集成技术，

实现高效的资源管理和资源基础利用率的最大化。AI on RAN工作组将专注于在无线网络中找到新的人工智能应用程序和服务。这些活动的结果，如技术报告和白皮书，预计将为未来6G的标准化和商业化做出巨大贡献。这包括发现新的服务、技术需求和规范。

三星美国研究员高级副总裁CCharlie Zhang表示：“6G时代的新兴服务将彻底改变人们与技术互动的方式，人工智能将成为这一趋势不可或缺的一部分。AI-RAN联盟将促进合作、创新，开启围绕人工智能和6G网络转型的新时代。我们相信，该联盟将通过基于人工智能的用例和创新，为最终用户和运营商创造新的价值。”

我们认为，AI-RAN联盟的建立标志着行业内重要企业合作的加强。通过整合人工智能和无线通信技术，预计未来6G时代将促进技术创新，建立生态系统，为新业务提供更多机会。联盟工作组对RAN技术的不同方面的关注将为标准化和商业化做出重大贡献。

五、MWC24：GSMA谈下一阶段移动产业五大关键发展趋势

114讯 在MWC24 在巴塞罗那的第一天，GSMA发布了《2024年移动经济报告》，重点关注全球移动生态系统的最新趋势，为整个行业的未来发展提供了非常有价值的数据参考指标。同时，该报告还详细介绍了下一阶段塑造整个移动生态系统的几个关键发展趋势。

5G将在下一阶段迎来 SA和5G-Advanced

报告指出，移动行业越来越多地转向5G 为了解锁创新的5G用例，创造新的收入来源，SA和5G-Advanced标准。截至2024年1月，全球已有47家运营商在5G运营。 SA网络提供商业5G服务，超过一半的运营商预计将在标准发布后一年内部署5G-Advanced。2024年5G 随着SA和5g-Advanced部署活动的增加，新一轮的5g投资将开始，尤其是在先锋市场。这有望给企业市场提供增强功能和用例的机会。

关注网络API计划

该行业已经推动了网络API的开放一段时间，运营商一直在努力实现规模化的标准化。然而，移动行业最近努力开发一套通用网络API组合，为运营商的计划提供了新的动力。开放网络API的最终目标是更好地货币化网络资产和功能。虽然与外部开发团队合作实现这一目标最受关注，但通过API开放网络的能力也应该有助于运营商内部团队创造新的服务。

电信-卫星合作伙伴关系即将开始

电信网络将语音和数据连接推向当前水平(目前移动互联网用户超过47亿)。以及其他非地面网络（NTN）网络连接一直在提供，但规模要小得多。然而，各种卫星和NTN解决方案的进步带来了性能的提高、部署成本的降低和更可行的商业模式，预计将在网络连接领域发挥更大的作用。在过去的两年里，电信运营商和卫星公司之间的合作伙伴关系一直在增加，预计2024年及以后会有更多的交易。同时，随着卫星连接标准智能手机相关技术的突破，直接连接设备（direct-to-device,D2D）解决方案和合作伙伴关系正在引起关注。

ESIM的步伐正在加快

ESIM消费设备数量在过去五年中显著增加，ESIM商业服务数量也在增加。这为ESIM在这十年的加速发展奠定了基础。GSMA智库预测，到2025年，全球ESIM智能手机连接将达到约10亿，到2030年将达到69亿。到2030年，这将占智能手机连接总数的四分之三左右。随着苹果于2022年9月在美国推出只支持ESIM的智能手机，北美将成为ESIM普及最快的地区。

运营商探索生成人工智能的潜力

对于移动运营商来说，生成genAI的应用范围很广。大部分早期工作都集中在利用这种技术改善客户服务，支持销售和营销活动上。然而，随着生成人工智能的成熟，运营商不仅可以支持内部用例，还可以从人工智能投资中获得新的收入。韩国SK电信大胆的AI金字塔战略和韩国电信（KT）、NTT、软银等日本公司最近发布的产品都说明了这个机会。虽然生成人工智能的应用有望获得巨大的效益，但围绕该技术的伦理问题仍有待解决。在运营和客户互动中，移动行业致力于使用AI是合乎道德的。

我们认为，该报告深入详细地分析了移动行业的关键趋势，重点关注新一轮5G投资和开放在线API、电信卫星合作、ESIM、生成人工智能等领域的发展，为行业提供了有益的战略指导。

六、GSMA发布《6G终端愿景白皮书》：人工智能能力是必不可少的

C114讯 当前，以“Future First“主题MWC24正在巴塞罗那举行，GSMA与其会员于26日联合举行。”Connected Industries Forum《6G终端愿景白皮书》发布。

白皮书描述了6G的研究现状、工业数字化的快速发展以及人工智能、卫星通信等新兴技术对终端行业的影响，回顾了2G时代到5G时代终端本身的演变趋势。基于技术和终端的发展趋势，白皮书探索了6G终端未来将面临的9个潜在应用场景、5个关键研究方向和4个典型能力，为6G终端的深入研究和探索提供参考。

用户需求和技术创新双轮驱动终端演进创新

一方面，终端代表了用户的真实需求，另一方面，它承载着最新的创新技术。“用户需求与技术创新”双轮驱动是业界广泛认可的终端开发驱动模式。从2G到5G的终端致力于满足用户的关键需求，并承载新的创新技术，为用户带来革命性和终极的用户体验。

2G时代：Motorola、NOKIA以其良好的性能、产品质量和设备便携性，在全球市场上多次领先，成为功能机器时代的典型代表。2G终端的典型功能，如语音通话功能和短信收发功能，被用户无限的空间和时间使用，使行业进入移动时代。

3G时代：作为4G之前的过渡时代，智能手机已经开始出现。典型的功能是支持各种功能的应用程序安装。虽然大多数典型的应用程序集中在社交网络、轻应用程序、图片传输、浏览网页等方面，但3G终端已经为新时代打开了一扇窗口。其中，拥有塞班系统的NOKIA智能手机已成为智能手机的主要代表，因为用户体验顺畅，操作简单。

4G时代：作为4G终端的典型代表，iPhone6系列单一iPhone6的销量超过2亿台。此外，SAMSUNG手机的销量在全球市场多次处于领先地位，为用户带来了革命性的体验。它基本上支持各种功能性应用的安装和运行，不再局限于3G时代的少数应用。4G终端可以高效及时地处理各种APP的信息，行业也进入了移动互联网时代。

5G时代:三星、华为、荣耀OPPO、VIVO、小米等终端公司为代表推出了多种折叠机型：内折叠机、外折叠机、大折叠机、小折叠机，共同推动折叠机成为高端机型的重要代表。大大小小的折叠屏幕大大提高了信息呈现能力，考虑到终端的便携性，预计将成为未来终端的主流形式。

6G终端的发展受益于数字智能技术的出现。以人工智能、卫星交换、工业数字化、灵活硬件技术为代表的数字智能技术将为6G终端带来更丰富的功能，改变用户体验和应用程序的范围。此外，终端安全、隐私保护和高能效的发展趋势也越来越明显。其中，人工智能技术将成为未来6G终端不可或缺的关键能力之一。

6G终端4大典型能力初探

在6G、AI、在产业数字化加速发展的背景下，信息量将进一步爆炸，终端将面临大量信息的处理，信息流的效率必须得到提高。在6G时代，终端将继续支持6G场景，携带新技术。6G终端将继续参与信息流的多个环节，并在每个信息流中发挥更大的作用，以促进信息流效率的进一步提高。

根据6G终端的9个潜在典型场景(全息多感官娱乐) 个性化极致柔性购物， 智能保姆家居、沉浸式云办公、无人适应交通、个性化虚拟学校、远程智能医疗、全球物流网络、天地一体化数字孪生城市）和五个重点研究方向（全方位通信、内生智能、虚拟现实全场景感知与多维感官信息呈现、基础材料与技术、扩展协作）的初步探索，6G终端将具备四种典型能力。

终端全方位通信能力：更高的速度、更大的带宽、更低的延迟、更高的移动速度、更高的可靠性、大规模连接、空地一体化的通信、通信和 AI 支持复杂多样的6G通信连接和传输能力的集成、通信和感知集成；

终端内生智能能力：端侧大模型运行、端侧强计算能力、端侧高效数据处理、端侧数据保护、端侧模型培训更新、端侧多计算单元协调、端侧个性化模型培训更新、端侧与服务器侧协调等，支持终端侧计算能力、算法、数据等要素的顺利实施；

三维视觉(空间视频)全场景感知和多维感官信息呈现能力、3D 听觉(空间音频)、多感官高分辨率信息的感知和呈现能力，如触觉信息、嗅觉信息和味觉信息，以及感知物理世界和虚拟数字世界的全场景信息的能力；

终端扩展协作能力：灵活配置终端自身资源，支持终端按需扩展，支持与网络侧、云侧、侧、各种形式终端协作的终端架构能力；

面向未来，在具备上述四种典型能力后，6G终端将连接物理世界和数字世界，为每个用户创造智能世界。

我们认为，这本白皮书强调了技术创新与用户需求之间的密切关系，为6G终端未来的发展提供了深刻的洞察。在数字化、人工智能等新兴技术的推动下，未来终端将具有更强的通信、智能、感知和协同能力，为行业深入研究和探索6G终端发展方向提供有价值的参考。

七、高通推出了世界上第一个支持人工智能增强Wi-Fi 7解决方案:6纳米工艺: 集成BT UWB Wi-Fi功能

C114讯 2月26日，在MWC巴塞罗那期间，高通公司推出了新的产品和技术，以提高其无线连接能力，是业界最强大的Wi-Fi 高通FastConnect解决方案 7900系统。

Ignacioo是高通技术公司产品市场高级总监 Contreras指出，混合人工智能是人工智能的未来，需要更强的连接能力，以确保所有人工智能工作负荷的有效分配。他介绍，FastConnect 7900是世界上第一个支持AI增强的Wi-Fi系统，集成了近距离感知功能。另外，这也是高通首次将蓝牙集成到单个6纳米工艺芯片中，Wi-Fi和超宽带功能意味着三个芯片可以用一个芯片达到竞争产品的效果。

与前代相比，FastConnect 7900采用全新的射频前端模块和架构，在降低40%系统功耗的同时提高能效；该系统还有助于减少25%的面积，从而留出更多的电池空间来提高电池寿命；此外，FastConnect 7900灵巧的造型设计也大大提高了成本效益。

在人工智能增强方面，根据Ignacio contreras在Fastconectt中介绍 在7900中引入人工智能可以有效识别使用情况，分析用户当前使用Wi-Fi连接的目的，优化Wi-Fi的相应参数，提高整体性能，减少延迟，提高能效；

基于人工智能增强的特点，当用户使用一些流行的应用程序时，终端功耗可以下降30%；而且所有流程都在终端侧运行，不会获取用户数据或监控内容，从而保护个人隐私。

在近距离感知方面，通过集成Wi-Fi测距、蓝牙信道探测和超宽带测距，近距离感知技术可以在终端侧实现不同类型的应用和功能，如使用超宽带技术找到使用智能标签的终端或项目，使用蓝牙作为数字钥匙，使用Wi-Fi实现购物中心等室内导航；

根据这些集成的关键技术，OEM制造商和开发商可以提供一系列近距离感知应用程序，消费者可以根据使用场景选择使用相应的技术。

此外，FastConnect 7900还可以支持多终端体验。例如，支持将内容投射到屏幕或扬声器上，或同时使用多个屏幕显示，以及支持分离渲染虚拟现实技术。通过高通独特的两项技术——Wi-Fi高频并发技术（HBS）以及个人局域网的高通扩张（XPAN）高通能带来更好的技术体验。

手机和耳机通过Wi-Fi或蓝牙连接，可以扩大其覆盖范围，实现音频流传输的全屋覆盖。不仅如此，Wi-Fi高频并发技术支持耳机与另一个接入点同时在两个5GHz频段建立连接。与竞争产品只使用一个频段建立连接，需要等待一个连接断开，然后再连接另一个相比，该技术有助于减少延迟。同时，5GHz频段支持更高的数据传输速率和吞吐量，从而实现无损音质。

我们认为，FastConnect 7900的推出标志着高通在Wi-Fi领域的创新。该系统不仅显著提高了性能和能效，还结合了人工智能增强、近距离感知等新技术，为终端用户提供了更智能、更高效的连接体验。此外，全面集成的设计和支持多终端体验的特点使其成为业界最强大的Wi-Fi 其中一个解决方案有望促进Wi-Fi技术的进一步发展，提高终端设备的连接性能和用户体验。

八、工信部张云明:加强5G增强，万兆光网研发

C114讯 在2024 WBA巴塞罗那宽带发展大会（Broadband Development Congress, BDC）工业和信息化部副部长张云明表示，宽带网络是数字基础设施的重要组成部分和承载基础，在推动有效投资、促进信息消费、促进数字化转型等方面发挥着重要作用。

张云明表示，中国政府非常重视宽带网络等数字基础设施的建设和发展。近年来，工业和信息化部按照适度先进的原则，组织行业各方稳步推进宽带网络等数字基础设施的建设和发展，取得了积极成果。

建成了世界上最大、技术领先的宽带网络基础设施。截至2023年底，中国所有地级市都建成了光网城市，光纤用户占宽带用户总数的95%以上；建成337.7万个5G基站，实现乡镇通5G。

技术产业综合实力不断提升，建设世界上最大、最完整的产业体系。5G基站、核心网络设备、光通信设备等全球市场份额领先，5G标准必要专利声明占全球42%。

融合应用加速赋能千行百业，5G、在制造、港口、矿山等重点领域，千兆光网等典型应用案例超过11万例，实现了大规模复制推广。

张云明表示，新一轮科技革命和产业改革的深入发展，为经济社会数字化转型带来了千载难逢的机遇。工业和信息化部将继续推进宽带网络基础设施的演变和升级，促进与各领域的深度融合，为数字经济的高质量发展提供坚实的支持。

一是加强网络能力建设。继续扩大5G、千兆光网覆盖的广度和深度，促进了政府事务中心、交通枢纽、医疗机构等关键场景的深度覆盖，进一步扩大了对乡镇和农村地区的覆盖范围。宽带网络、数据中心等基础设施建设的总体布局，形成了一种感、存储、计算和网络系统的协调发展模式。

二是促进技术产业创新。加强5G增强、万兆光网等研发，加快关键技术和产品成熟，巩固网络演进升级技术基础，推动核心芯片、关键射频设备、高端仪器等创新突破，提高产业链基本能力和供应链保障水平。

三是加快信息技术赋能。深化5G、千兆光网络的大规模应用，围绕能源、制造、交通、医疗等关键领域，全面利用政策牵引和试点示范，促进产业产业不断丰富产品类型，完善商业模式，加强产业和金融对接，构建良好的综合应用生态。

第四，深化国际交流与合作。围绕技术、标准、产业、应用等关键环节，开展政府、产业组织、企业等多层次国际合作，加强创新成果和发展经验共享，营造互利共赢的氛围，促进宽带网络发展红利，造福更多国家和地区人民。

我们认为，政府对宽带网络建设的高度重视和积极成果反映了数字化转型在国家发展战略中的重要性。在技术和行业以及5G方面取得领先地位、千兆光网络等领域的成功应用案例显示了中国在数字基础设施领域的实力。工业和信息化部提出的四项措施也表明，中国未来将继续加强宽带网络的发展，进一步促进数字经济的发展。

2024年全球云服务支出将增长20%

2023年第四季度，全球云基础设施服务支出同比增长19%，达到781亿美元，增长123亿美元。2023 云基础设施服务总支出全年从 2022 年的 2,471 亿美元增至 2,904 1亿美元，增长18%。企业 IT 优化对云服务市场的影响逐渐减弱，越来越多的企业客户正在扩大与云制造商的消费合同协议，以满足日益增长的需求。云迁移工作正在加快，新需求激增，特别是广泛应用于人工智能。龙头云制造商稳步增加对生成人工智能的投资，希望利用生成人工智能的能力在云消费领域创造新的机遇。Canalys 预计，2024 与年度相比，全球云基础设施服务支出将增加20% 2023年为18%。

亚马逊云科技是2023年第四季度排名前三的云制造商（AWS）、微软 Azure和谷歌云共同增长21%，占总支出的66%。本季度，微软Azure和谷歌云的收入增长强劲反弹，同比增长超过25%。微软以 30% 增长率明显超过市场，与AWS的市场份额差距继续缩小。与前几个季度相比，市场参与者AWS的增长率有所提高，但同比增长13%仍落后于微软Azure和谷歌云。

“AWS在人工智能方面的进步比其主要竞争对手慢，这可能会解释为什么Azure和GCP的增长速度不如Azure快，”Canalys分析师张毅说。生成式人工智能与主流软件产品的整合正在加快，这将加快生成式人工智能应用的商业化进程。谷歌最近重新命名了它的AI Gemini引入了Gmail、Docs等Workspace应用程序，微软于去年11月推出了适合Microsoft的应用程序 365Copilot将其生成AI平台嵌入Word、在Excel等办公应用中。"

Alex，Canalys副总裁 Smith表示：“这一趋势突出了人工智能在软件生态系统中提高用户体验、生产力和效率的重要性。随着人工智能的不断发展，解决方案提供商正在探索超越云制造商的集成机会，旨在利用人工智能功能进行创新，为客户提供更优化的解决方案。”

亚马逊云技术（AWS）在 2023 第四季度引领云基础设施服务市场，占总支出的比例 31%。经过几个季度的增长放缓，AWS 发展势头略有回升，收入同比增长 13%。截至 2023 年度第四季度，AWS 积压订单(客户未来承诺的支出)已经实现 1557 1亿美元同比增长超过1亿美元 450 亿美元。AWS的增长趋势预计将持续到2024年。AWS于2023年12月宣布将其SaaS和数据产品AWS Marketplace上架率从13%降至3%，与其竞争对手微软Azure和谷歌云一致。这一举措表明，AWS逐渐将其Marketplace视为消费和合作伙伴收入的促进者，而不是独立创收资产。AWS 于 2023 年 12 1月，第二个基础设施区在加拿大卡尔加里启动，成为第一家在加拿大西部建立基础设施区的云服务制造商。

作为第二大云服务厂商，微软Azure在2023年第四季度的市场份额增加到26%，而2022年第四季度的市场份额增加到26%。Azure的收入同比增长了30%。Azure在第四季度扩大了对OpenAI最新模型的支持，包括GPT-4 Turbo、GPT-4 with Vision和Dall-E 而且现在还提供了微调能力。本季度已获得53000个Azure 三分之一以上的人工智能客户是在过去12个月内获得的。凭借人工智能的优势，Azure的增长势头将继续保持。自2024年1月16日起，该公司宣布，Copilot for Microsoft 365可广泛应用于所有销售渠道。这一举措旨在扩大客户的访问范围，为他们的合作伙伴创造额外的机会。

谷歌云是第三大云制造商，同比增长 26%，占 2023 年度第四季度市场份额 10%。在人工智能需求的推动下，谷歌云在第四季度开始了新的增长轨迹。截至2023年12月31日，谷歌云累计累计收入741亿美元，高于2022年底643亿美元。谷歌希望其人工智能模型 "Gemini能够将其提升到人工智能产业的前沿。仅在推出“Gemini两个月后，谷歌于2024年2月宣布迭代版 "Gemini 1.5"，主要面向开发商和企业用户，并计划在不久的将来面向更广泛的消费者。为了促进增长，谷歌云一直注重扩大渠道合作。自2022年以来，与合作伙伴共同推动的销售协议数量增加了三倍。

云基础设施服务

Canalys将云基础设施服务定义为在私人基础设施或共享公共基础设施上提供基础设施服务（IaaS）和平台就是服务 (PaaS)。这不包括直接软件，即服务支出，但包括为托管和运营软件提供基础设施服务所产生的收入。

Canalys

克里斯成立于1998年，是世界著名的科技市场独立分析机构，致力于为客户提供具有全球高度和本地视角的市场分析，帮助客户创造具有创新思维的商业模式。作为各自领域的专家，我们的分析师将市场知识与客户需求相结合，为他们创造定制的研究产品。我们提供的服务包括智能移动设备，PC，IT基础设施、云、网络安全、智能汽车等市场。

我们始终为客户提供指导洞察未来技术产业的发展趋势。我们的高精度、高质量的市场数据为定性市场趋势分析和竞争定位分析提供了事实支持。目前，克里斯的分支机构遍布美国、欧洲和亚洲，可以为客户提供全球咨询服务，24小时回答问题。

我们认为，企业越来越依赖云服务来满足不断增长的需求，云制造商的生成人工智能表明，云服务提供商正在不断创新和提高服务能力，以满足客户对更先进、更智能解决方案的需求。预计2024年云基础设施服务市场将继续增长，这反映了云服务数字化转型的长期需求。

十、IDC：预计2024年手机制造商将加速进入AR市场

C114讯 2月29日，国际数据公司（IDC）根据发布的最新报告，2023年，中国AR/VR头显出货72.5万台（sales-in口径)，同比下降39.8%。AR出货26.2万台，同比增长154.4%，VR出货46.3万台，同比下降57.9%。

2023年，AR出货占中国市场AR/VR总出货量的36.1%，创历史新高。第四季度AR出货11.8万台，VR出货11万台。虽然一些AR厂商有渠道压货，但这也是中国市场AR出货量首次单季度超过VR。

对于2024年AR/VR市场，IDC认为，从2023年底开始，AI研发能力，AI+AR帮助用户实现更好的NLP交互和显示屏呈现。在内容生成、翻译、导航等AR主要使用场景中，当当前硬件水平相对接近时，人工智能能力差异将成为制造商产品差异的关键。

在硬件创新方面，自Apple Vision Pro 发布后，Micro-oled屏幕成本迅速下降，将逐步取代目前主流的fast-lcd屏幕，未来VR头显中，pancake + micro oled将成为主流搭配。同时，随着apple下一代产品的研发过程，供应链系统将继续增长，硬件成本将在未来三年内加速下降。

在制造商竞争方面，IDC认为，目前手机制造商的AR轨道布局相对完善，具有较强的供应链管理能力和线下商店运营水平。预计手机制造商将在2024年加速进入AR市场，这将对当前的国内AR制造商模式产生一定的影响。

同时，Apple Vision Pro预计将于2024年进入中国大陆市场，并将带领国内虚拟现实制造商加快高端线布局。Apple定制了600多个本地应用程序。许多10万台量级销售流向XR开发商。在陆续上架美国以外国家的过程中，各地开发商将根据自身特点适应和创新更多的内容应用程序，从游戏设备到生产力工具，完成VR产品的转型。

IDC中国高级分析师赵思泉认为，2024年中国AR/VR市场仍存在诸多不确定性。与前两年大力补贴新产品推动出货的战略相比，目前厂商已开始关注一定程度的活跃用户转型、持续内容应用回购、产品创新点等方面。在供应链成本下探索内容丰富的背景下，中国AR/VR市场将朝着更健康、更可持续的大方向发展。

我们认为，2023年，中国AR/VR市场出货量整体下降，但AR出货比例达到历史新高，说明AR技术在市场上逐渐崭露头角。IDC对2024年AR/VR市场的预测侧重于AI和硬件创新，强调供应链系统的增长和手机厂商的加速进入，说明未来市场的不确定性和竞争激烈。

十一、计算能力补贴来了！2024年，贵州发行了首批89张“贵州算力券”

C114讯 自2023年以来，生成人工智能在世界各地都很受欢迎，显示出改变经济和社会的巨大潜力。计算能力作为驱动生成人工智能的核心要素，已成为一种重要的战略资源，需求继续上升。自今年年初以来，许多行业谣言将发放“计算能力补贴”。

贵州将实施计算能力补贴。贵州计算能力技术有限公司于2024年向全国72家购买贵州计算能力资源的企业发放了首批89张“贵州计算能力优惠券”。据报道，该公司计划在2024年发行的计算能力优惠券包括总额1亿元的现金优惠券和一些实物优惠券。

这是贵州自“东西计算”启动以来，重点发挥区域计算能力规模效应，提高计算能力服务质量和效率，建设国家计算能力保证基地，促进数字经济高质量发展的具体措施。

据贵州算力科技有限公司介绍，“贵州算力优惠券”将鼓励购买合格的贵州算力服务或贵州数据交易产品，实物优惠券也可用于在相关平台上购买贵州特色商品。“贵州计算凭证”将进一步降低企业综合计算能力使用成本，指导数据交易市场的标准化发展，促进人工智能应用的实施，加快产业生态培育，收集计算能力资源，深化计算能力授权产业的应用，促进贵州大数据产业的快速发展。

贵州算力技术有限公司执行董事、总经理张平表示，作为“贵州算力优惠券”执行主体，贵州算力技术有限公司将努力建立公平透明的算力交易平台，促进优化配置和高效利用，进一步降低省内外单位的算力使用成本，促进贵州算力产业的快速发展。接下来，企业还可以通过贵州枢纽计算能力调度平台和贵州省数据流通交易平台获得“贵州计算能力券”的兑换。

贵州是全国综合计算网络国家枢纽八大节点之一。近年来，贵州加快推进“东西计算”项目，华为云、中国电信等智能计算中心，省计算能力产业规模形成新飞跃，省计算能力规模达到28Eflops，综合计算能力水平位居全国前列，成为世界上最大的超大数据中心之一。下一步，贵州还将大力建设全国计算能力保障基地，充分利用“计算能力优惠券”政策，支持和鼓励省内外企业、大学、科研机构购买计算能力服务，培育多家专业计算能力运营商，努力推动计算能力产业规模在2024年超过100亿元。

计算能力采购签约仪式也在现场举行。北京、广东、江苏、安徽等地的36家企业签订了计算能力采购合同，涵盖互联网、工业制造、影视动画、教育科研等行业，签约金额6.34亿元。

数据显示，2月20日，贵州省大数据局制定了《贵州计算凭证管理办法（试行）》，并推出了发行“贵州计算凭证”的政策。该政策强调，计算能力提供商、数据提供商和平台服务提供商应加强与需求方的准确联系，从促进计算能力发展、降低计算成本、培育和扩大现场交易的角度提出个性化的服务优惠利润计划。

我们认为，贵州省旨在鼓励企业购买本地计算能力服务，降低综合计算能力使用成本，促进数字经济的高质量发展。该政策有望加快贵州省计算能力产业的发展，吸引更多企业投资计算能力领域，帮助当地政府成为国家计算能力网络枢纽的核心节点。