国内AI大模型产业的发展阶段是什么?

Q: 目前国内AI大模型产业的发展阶段是什么？A: 国内AI大模型产业已经从最初的百模大战进入了一个更加成熟和竞争激烈的“战国时代”。在这一新阶段，许多企业竞相发展，争夺市场地位。KIMI目前仍在观察中，以确定行业所有者，但根据目前的行业研究和产品测试，KIMI至少位于前两名。Q: 大模型AI产业链的技术创新有哪些变化？A: 技术创新正在经历重大变化。多模式模型是去年下半年技术创新的主流。然而，自今年年初以来，技术创新的趋势已经从单一的多模式模型转变为多模式和长模式的发展，这是一个前所未有的技术迭代变化。Q: 与海外相比，国内AI大模型技术如何？A: 包括即将发布的GPT-4.5在内的国内单点能力已经超过了海外的大型模型。这一判断是基于对国内外人工智能技术的深入分析和比较。Q: 国内计算能力的发展对KIMI有什么影响？A: KIMI对于国内计算能力的发展至关重要。去年7月，市场对华为等国内计算能力的关注不足。但今年春节过后，对国产计算能力的认识达到了新的高潮。作为国内AI大模型的领导者，KIMI将直接受益于国内计算能力的提高。Q: AI应用中KIMI有哪些成功案例？A: KIMI的成功应用验证了中国在场景应用和工程能力方面的优势。KIMI专注于提高长文本能力，在几个细分场景中取得突破，逐步扩大影响力。在过去一个月的路演中，许多投资者对KIMI感到惊讶。Q: 海外市场在类似大模型应用中的表现如何？A: 目前海外市场缺乏类似的大型应用爆款。在人工智能大模型的应用中，我国并不缺乏场景探索和工程能力。Q: GPU卡最近的供需状况如何？A: 在过去的六个月里，无论是NVIDIAGPU卡还是国产GPU卡，都没有以前那么短缺了。这一变化反映了市场供需关系调整和产业发展的新阶段。Q: 如何看待国内AI大模型产业的未来发展？A: 我们相信，实践中的人工智能应用不仅是计算能力的扩展或概念的炒作，还有深刻的产业逻辑。中国的大型模型和应用创新可能在世界上处于领先地位，这种创新不仅局限于娱乐场景的多模式，而且更关注生产力的提高和长文本。Q: 国内人工智能大模型产业的发展阶段和趋势是什么？A: 国内人工智能大模型产业正处于产业主升浪的起点。作为代表性的大模型，KIMI在行业中表现出了领先地位，包括顶级模型 Two和Top Three的位置已经明确。这标志着我们正处于产业长期增长的早期阶段。Q：你认为以KIMI为代表的AI应用市场能走多远？哪些工业催化剂值得关注？A2:以KIMI为代表的AI应用市场还有待观察，但其前景十分乐观。工业催化剂包括KIMI的持续迭代和创新，GPT4.5.随着GPT5的发布和计算能力的不断丰富，我们相信随着KIMI的不断迭代和创新，以及上层应用的迭代和出现，KIMI将在人工智能领域取得更多突破。因此，我们期待着看到更多的工业催化剂。此外，成本也是一个重要的考虑因素，特别是多模态和通用人工智能人工智能的发展。例如，个人工作和生活助理的成本支持是其可持续服务的关键。Q: KIMI的盈利模式和未来应用前景如何？A: KIMI预计将采用收费模式，这对KIMI本身、上市公司和软件公司都有好处。预计第二季度，各公司将陆续推出基于KIMI的爆款应用，尤其是提高生产力的文本应用。Q: 计算能力在人工智能大模型产业的发展中扮演什么角色？A4: 计算能力是人工智能大模型产业发展的瓶颈，但随着其不断迭代和缓解，上层应用将逐渐出现。计算能力的提高将支持更多的企业访问并构建自己的应用，促进场景的突破。Q: 人工智能大模型行业金山等软件公司的优势是什么？A: 在自然场景中，金山等软件公司都很方便，所以他们的地位很有优势。随着国内大型Top的发展， Two和Top 随着Three的出现，这些公司的接入只是时间问题。Q: KIMI的市场接受度和留存率如何？A: KIMI的市场接受度很高，目前留存率在20%到30%左右。这种病毒传播对KIMI的营销推广非常重要。Q:投资者应该如何看待KIMI产业链的投资机会？A:投资者应对KIMI产业链的三个投资逻辑持乐观态度：一是产业处于主要上升浪潮的起点，二是即将到来的产业催化剂，三是未来可能出现的热风格应用。这些因素将增强投资者对整个人工智能应用程序的信心，并提供布局机会。Q: 为什么要重视白马股在AI应用领域的投资？A: 白马股通常是指业绩稳定、市场声誉良好的公司。在人工智能应用领域，金山、福星等通用办公软件公司以及金融、法律等垂直领域的白马股被认为是真正有价值的投资目标。这些公司在生产力场景中的应用尤为突出，值得投资者关注。Q: KIMI产业链在金融法律领域的重要性体现在哪里？A: 金融和法律领域的专业人士的时间成本非常高，因此人工智能应用在这些领域的效率尤为显著。KIMI的结合在金融领域还没有得到市场的充分认可，海外市场人工智能应用的快速发展证明了金融是一个重要的应用场景。同花顺、恒生、金证等公司都是值得深入挖掘的目标。Q: 如何了解QB端AI应用？A: 目前市场对QB端(企业端)AI应用的认识还不够充分。根据行业研究，人工智能在海外B端的应用已经启动，KIMI不仅推广C端（消费者端）的应用，而且推广到企业端，这对提高生产力非常有帮助。Q: 掌握公司在特定场景中的价值是什么？A: 对于掌握特定场景的公司，尤其是OA产业链范围、致远、金蝶等行业底部的公司，值得关注。一些公司，如金蝶，已经宣布与KIMI合作，这是一个积极的信号。Q: 人工智能应用程序开发中计算能力的作用是什么？A: 计算能力是人工智能应用发展的关键因素。随着token输入量从20K增加到200K，对计算能力的需求显著增加。虽然计算能力需求的增加并不完全是线性的，但它将极大地促进计算能力需求，并对行业的发展产生重要影响。Q: KIMI产业链上半年的投资机会如何？A: 在上半年，包括第二季度，KIMI产业链将带动整个AI应用的投资机会。今年的重要趋势是探索中国不同场景、大模型竞争、多模式和文本探索的迭代。Q: 海外AI应用探索的先行领域有哪些？A: 金蝶、资源范围等是海外人工智能应用探索的主要领域，值得投资者关注。这些公司在人工智能应用方面的创新和进步，特别是与KIMI的合作，显示了人工智能技术在企业级应用中的潜力。Q: 人工智能应用程序开发中计算能力的作用是什么？A: 计算能力是人工智能应用开发的一个确定性因素，与token的输入密切相关。例如，如果tokens的数量增加了十倍，预计会导致计算能力需求的显著增长。我们对国内计算能力链、华为链、英伟达链持坚定乐观态度，认为这些链的发展将为人工智能应用提供强有力的支持。Q: Adobe和KIMI的对比分析发现了什么？A: 与KIMI相比，Adobe最近推出的PDFAI功能表明，中国在AI应用创新方面具有竞争力。这增强了市场对国内人工智能应用创新的信心，展示了人工智能技术在提高办公效率方面的潜力。Q: 关于人工智能行业的新产品在GTC大会上推出了哪些？A: 在GTC会议的第一天，推出了许多新产品，特别是计算能力成本显著下降，这对人工智能应用程序的发展非常有利。今年夏天，软件和大型模型的发布时间很有可能，这表明人工智能应用程序将进入一个新的发展阶段。Q: GPT4.泄露版本显示了哪些信息？A: GPT4.5泄露版本显示，OpenAI将成本视为一个重要因素。KIMI最近发布了200万token的试用，但实际试用数量有限，这反映了KIMI受到市场的高度关注。Q: 金山办公室和福熙的业绩预期如何？A: 金山办公室即将发布年度报告，预计第一季度表现良好。去年第四季度合同负债余额和C端流量增长，预示着今年第一季度订阅报表增长明显。尽管广告收入受到影响，但双利月的快速增长将支撑业绩。我们对金山办公二季度商业化进展和WPSAI业绩超出预期持乐观态度。福星正处于SARS转型的关键一年，预计订阅收入增长率将达到50%以上。我们对其报表改进和产品改进持乐观态度。Q: KIMI大模型应用场景中金山和福星的地位如何？A: 在KIMI大模型应用场景下，金山和福星是核心受益目标。金山办公室的业绩预期和商业化进展，以及福星订阅收入的增长和产品的改进，都表明这些公司将在人工智能应用行业的浪潮中发挥重要作用。Q: KIMI链的生产力投资机会有哪些？A: 在投资领域，白马股是首选的投资目标，特别是那些专注于办公软件和特定垂直场景（如金融和法律）的企业，包括金山软件、同花顺等。金融和法律场景是人工智能应用的典型领域。金融领域对人工智能整合的市场认知不足，海外人工智能金融应用发展迅速，值得关注相关公司的整合趋势。企业人工智能的应用已广泛部署在海外，并帮助企业提高生产力。泛微、致远、金蝶、鼎杰、汉德、新智、彩信等产品和服务提供商有望继续受益。计算能力是人工智能发展的关键驱动力，无论是国内还是国际计算能源供应商都值得关注。与此同时，还有一些黑马股，如福星、金证等，值得关注。Q：KIMI的核心逻辑是什么？A：核心逻辑包括三点。首先，在单点能力方面，国内在场景探索方面领先于海外，KIMI就是一个很好的例子。与国内软件公司的结合值得期待。这不是一种替代关系，而是一种加强关系。软件公司占据了自然的场景优势。二是大模型技术的迭代，已经从多模态延伸到多模态和常温本的双轮驱动。这种变化将导致场景的变化，从过去的娱乐场景，到更接近生产力和我们的生活和工作的场景。这也可能导致去年的万兴现象。今年，在超文本KIMI领域，我们认为类似的惯性效应也可能出现。最后，关于去年的百模大战，你提到整个大模型的格局已经基本确定，形成了Top2或Top3的局面。Q：对KIMI的看法？A：我对KIMI的看法有点像去年7月推荐国产专利时的感觉，明显被低估，有很强的改进空间。我们仍然保持深入的研究和跟踪。从对产业链的研究来看，整个繁荣程度仍将非常高，并将受益于整个KIMI产业。核心逻辑很简单，就是我输入的tokens可能会翻十倍，虽然有算子调优，但也会有很大的增长。特别是在推理方面，会有很大的好处。Q：KIMI的显著特点和优势是什么？A：KIMI与国内软件公司的结合值得期待。此外，KIMI可能在超文本领域出现类似于去年万兴的现象。最后，您提到KIMI的技术迭代已经从多模态延伸到多模态和常温本的双重驱动。Q：如何看待这个行业的未来发展？A：基本确定了整个大模型的格局，形成了Top2或Top3的局面。随着技术的迭代和场景的变化，该行业在未来具有巨大的发展潜力。此外，由于KIMI产业的发展，整个产业链的繁荣程度非常高。因此，该行业在未来有着广阔的发展前景。三思行研