重大电网项目集中开工,新能源比例增加带来输配电建设需求

重大电网项目集中开工，新能源比例增加带来输配电建设需求

4月11日，国家电网有限公司在辽宁投资建设了49个重大电网项目。该项目涉及沈阳、大连、抚顺等12个城市，投资近50亿元。

电网建设是满足不断增长的电力需求和提高电力供应稳定性的重要措施。根据国家能源局的数据，2024年1月至2月，电网项目投资完成额为327亿元，同比增长2.3%；根据2024年全国电网工作会议，2024年电网投资将超过5000亿元。首创证券董事会分析指出，随着新能源的快速发展，电力系统的稳定调节能力迫切需要同步加强，储能、电网调节和配电网支撑能力将成为关键加强领域。国际能源合作和电力设备出海也将成为国内电力设备企业的发展机遇。对未来储能、配电网等电网调节能力建设和电力设备出海等领域的发展机遇持乐观态度。

在上市公司中，思源电气是国内为数不多的综合性企业之一，全面覆盖电力设备一次、二次产品。公司先后获得欧洲电力系统、英国国家电网、荷兰国家电网、意大利国家电网等客户的供应商资格认可，单机设备批量销往欧洲。海兴电力智能电表国内+海外需求双升，业务覆盖亚非拉、欧洲、中东等海外市场。该公司是第一家出海企业，出口业务覆盖全球90多个国家和地区，具有明显的先发优势。2022年，公司海外收入为18.45亿元，占55.75%，高于同行，海外业务毛利率为35.57%。平高电气的主营业务是输配电设备的研发、制造及相关服务。

工业化取得了重要进展！人工智能需求推动该技术加速迭代

近日，南智先进光电集成技术研究所铌酸锂光子芯片生产线启动仪式在新区举行。南京江北新区新闻显示，生产线具有光刻、蚀刻、涂层、研磨、湿法等一系列核心技术技术。这意味着国内薄膜铌酸锂光子芯片产业化取得了重要进展。

铌酸锂材料具有较强的电光效应，其折射率随外部驱动电压线性变化，是实现电光调节功能的重要材料之一。薄膜工艺拉动电极距离，降低电压，提高带宽电压比。与其他材料相比，它们具有许多光电最需要的优点，如大带宽/低损耗/低驱动电压。国盛证券指出，未来人工智能对成本、功耗和性能的要求将越来越高，而薄膜铌酸锂调制器预计随着功耗/成本/性能的提升，其份额将显著增加。根据CignalAI的预测，2024年全球高速相干光调制器的出货量将达到200万个端口。每个端口的平均需求是1～1.5个调制器，如果薄膜铌酸锂调制器的渗透率可达50%，相应的市场空间约为82-110亿元。

在上市公司中，天通生产的铌酸锂单晶材料是薄膜铌酸锂调制器的上游关键原材料。公司掌握了铌酸锂晶体材料制备的关键核心技术。2024年3月26日至28日，公司参加了在加州圣地亚哥会展中心举办的第49届光网与通信研讨会及博览会，包括芯片设计、芯片工艺、包装与测试等核心技术。（OFC 2024)在本次展会上，公司展出了多种薄膜铌酸锂产品。FiconTEC的测试和组装设备用于铌酸锂和硅基光电子。

华为发布了四个人工智能创新解决方案，帮助金融业加快拥抱人工智能

据华为数据存储编号报道，4月11日，以“数字创新未来、智能金融”为主题的2024年华为金融创新数据基础设施峰会在重庆举行。在峰会上，华为数据存储产品线总裁周跃峰正式向金融业发布了中心人工智能、边缘AI、人工智能数据保护和人工智能数据湖四大解决方案帮助金融业加快拥抱人工智能，在人工智能时代构建可靠的数据基础设施。

东吴证券认为，目前领先的人工智能金融公司致力于大型股票基础APP或金融终端，为现有功能注入人工智能能力，实现智能客户服务、智能投资、智能风险控制等场景应用，通过多样化、方便、高效的特点，提高原客户粘性，提高客户获取能力，吸引客户流量，促进公司C端、B端股票业务增长。随着金融科技支持政策的出台和海外金融垂直模型的加速实施，金融垂直模型将成为金融人工智能领域未来发展的重点。AI金融企业具有较大的金融交易数据基础、较好的应用场景入口、较成熟的AI技术应用经验，将受益匪浅。

在公司方面，金证股份与华为的合作主要集中在证券核心交易、资产管理核心交易、金融云等场景解决方案上。目前，公司的人工智能业务主要是金融领域特定场景的大语言模型系统，模型工具集主要包括K-GPT、金融语义搜索、智能文档处理、金融知识库、精细调整和评估。基于公司大模型的场景解决方案包括智能投资研究、智能投资咨询、智能投资银行、智能合规和智能客户服务。陈展光电利用大数据、人工智能、云计算等金融技术手段，全面提升金融业在业务流程、业务发展、客户服务等方面的智慧。公司为客户定制设计开发了多种ATM机， VTM机、智能柜员机、智能自助终端等智能交互设备的触摸显示器和触摸一体机。

国家发改委提出，2027年报废汽车回收量比2023年增加了一倍

国家发改委副主任赵晨欣表示，在认真调查计算的基础上，《推进大规模设备更新和消费品以旧换新行动计划》提出了2027年的一些具体目标。在设备更新方面，与2023年相比，七个领域的设备投资规模增长了25%以上，重点行业主要能源设备的能效应基本达到节能水平。在以旧换新和回收方面，目标是报废汽车回收量比2023年增加约一倍，二手车交易量比2023年增加45%，废旧家电回收量比2023年增加约30%。

东方证券认为，促进大规模设备更新和消费品，国务院促进高质量发展，定位高，预计将在汽车、家电等领域引入进一步的规则和着陆机制，在政策催化、需求共同作用下，可再生资源产业有望迎来更好的发展机遇。

在公司方面，华宏科技作为可再生资源领域的领导者，是中国领先的可再生资源加工设备专业制造商和综合服务提供商，在废钢、废汽车回收业务领域具有一流的技术实力、渠道资源和市场竞争力。公司通过收购新泰科技，将可再生资源业务扩展到稀土回收材料的综合利用领域。格林美先后在武汉、天津、深汕头、河南、江西、荆门、仙桃建设了7个报废汽车回收处理基地，形成了覆盖中国东西南北的珠三角、长三角、京津冀、华中、大西南的报废汽车回收处置模式。目前，公司回收拆解报废汽车产能超过30万辆/年。

刚果考虑限制钴出口，以促进价格上涨

刚果民主共和国是世界上最大的钴生产国，正在征求国际工业组织的建议，以提高这种电池金属的价格，包括通过潜在的出口配额。该国提供了世界上75%的钴，试图更大地控制这种关键矿物。自2022年年中以来，钴价下跌了三分之二，因为全球供应快于需求。

目前，刚果(黄金)正处于大选后的动荡期。此前，中国驻刚果民主共和国大使馆官方微博发布消息称，刚果(黄金)的安全形势复杂严峻。国联证券丁士涛认为，当地形势可能会扰乱钴供应方，钴供应过剩幅度有望缩小。与此同时，新能源汽车产业链的快速发展推动了钴需求的增长，预计目前钴价已经达到历史底部，后续下跌空间可能有限。

在上市公司中，华友钴业是中国最大的钴产品供应商，其生产和销售规模位居世界前列。同时，华友钴业已成为世界锂电池正极材料和三元前驱产品的主要供应商之一。寒锐钴业主要从事金属钴粉等钴产品的研发、生产和销售。是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。其主要产品包括钴粉、电解铜和钴精矿。

华为风液智能冷却工商业储能新产品亮相

第十二届储能国际峰会暨展览会(ESIE2024)在北京首钢会展中心举行。华为“LUNA200-215KWH-2S12”是世界上第一款风液智能冷工商储能新产品，成为本次展会最受关注的明星产品。本产品在安全、热管理和供电三大架构上取得了创新突破。为了更好地灵活地适应工商场景，华为对产品进行了全场景、全生命周期的应用创新，为工商客户带来了更高的价值回报，加快了大规模、高质量的工商储能建设。

工商储能应用广泛。目前主流应用场景有工厂、商场、光储充电站、微电网。据GGII预测，2024年中国工商储能装机容量预计将达到12GWh，同比增长50%。

在上市公司中，伊戈尔生产的高频磁性设备可用于储能逆变器等储能业务。该公司表示，它已经为阳光电源、华为和其他逆变器制造商提供了大量的高频磁性设备产品。英维克在储能业务上为华为提供了温度控制和节能产品。