1. 高速背板连接器的受益
(1)国内Al芯片替代的主要方向
在Al禁令下，高速背板连接器受益于国内 Al芯片的国内替代是主要方向。限制措施主要针对国内出口的Al芯片，可能会给国内公司带来短期痛苦。然而，国内大型工厂已经增加了库存，并提前进行了库存 货物具有一定的缓冲能力。国内替代品将加速发展 科大讯飞等公司已成功获得国产芯片，性能堪比高端芯片。
(2) 投资机会
国内替代重点关注华为、数通彩电等公司及其上游服务器。高速电缆连接器广泛应用于服务器、交换机、路由器等通信设备中。华丰科技等国内公司取得了突破。联通科技等从事高速电缆连接器上游零部件制造的公司也有望接受 好处。在限制的背景下，高速电缆连接器可能会有巨大的爆发机会。
(3) 行业特点和供需情况
高速背板连接器是连接器领域的明珠，技术壁垒高，传输速率升级到目前的112G，正在准备中 224G产品技术。Al服务器的需求加快了高速背板连接器的需求。预计到2022年，国内高速背板连接器市场规模将达到500亿元左右。
2. 其他相关公司和行业分析 (1)华峰科技
华丰科技的主要业务涵盖军工和汽车领域。在汽车领域，受益于电气化和智能化的趋势，已经覆盖了上汽通用五菱、BYD等新能源汽车企业，预计将保持高于行业平均增长率的增长。通过为安菲诺莫斯泰克等OEM企业提供高速背板连接器，间接进入华为、ZTE等客户的供应链。最近的订单预期有所改善，预计112G产品的新订单结构将进一步改善。
(2) 鼎通股份
鼎通公司主要从事OEM，特别是在通信领域。OEM对象主要是海外领先的企业，如安菲诺莫斯泰克。通信业务，特别是高速IO和高速背板产品，有很大的边际变化。高速IO产品受益于800g光 模块需求的增长。预计订单将有所改善，预计未来将有新的订单催化。高速背板连接器间接受益于华为产业链，通过为安菲诺莫斯泰克等OEM企业提供服务。
(3) 锦通科技
锦通科技不断开拓汽车领域的客户和产品。除了原有的监控产品外，还增加了水冷板和BMS行业 业务。预计这两项业务将在2025年做出更大的增量贡献，以促进公司汽车业务的进一步发展。
3. 光模块行业分析
Al禁令对光模块行业的影响很小，对龙头公司影响不大。国内龙头厂商整体收入占比较大
低利润。国内替代趋势和低需求也缓冲了光模块行业的影响。创新、人才等公司对光模块行业的影响可以忽略不计。
最近，光模块行业出现了一些误杀机会，如天湖等公司已经开始反弹。预计旭创、天富国等公司将在第三季度报告中表现良好。
Q&A
Q:公司最近的高速背板连接器业务有什么边际变化吗？
A:在公司的通信业务中，高速IO和高速背板产品受益于800g光模块的需求，订单预期有改善的迹象，可能会出现新的订单催化。公司间接进入华为、ZTE等客户的供应链，可视为华为产业链的目标。
Q:Al禁令会对光模块公司产生很大影响吗？
A:光模块公司受AL禁令的影响很小，国内光模块市场竞争激烈，国内收入和利润的比例很低。此外，国内制造商在芯片突破方面的进展也推动了光模块领域的需求。因此，对于领先的光模块制造商，如创新人才，这种影响可以忽略不计。
Q:光模块的投资前景如何？
A:基本上，光模块行业的影响很小，所以股价的下跌是一个错误的杀戮机会。随着第三季度报告的披露，我相信像创新人才这样的公司可以给出令人满意的答案 卷，甚至有些公司可能超出预期。因此，光模块行业在最近的意外下跌中仍然值得乐观。SEVEN研究记录
大A的另一个痛点是从青岛啤酒“小便门”引出的10月19日，一段网络视频称，在青岛啤酒有限公司青岛啤酒厂（以下简称青岛啤酒厂），一名工人爬进原料仓库小便，引起公众舆论，喝啤酒尿酸会上升，这样的笑话很快就出现在热门搜索中。许...
阿尔茨海默病Aβ新药仑卡奈单抗开启国内商业化探索 卫生材料的靶向Aβ阿尔茨海默病新药仑卡奈单抗(lecanemab)海南省博鳌乐城国际医疗旅游试验区已正式通过海南省药品监督管理局审核。目前，仑卡奈单抗尚未在中...
会议建议激活资本市场，增强投资者信心。中国人民银行10月21日发布的《关于金融工作的报告》再次强调，进一步推进积极资本市场和提高投资者信心的政策措施的实施。 《中国经济时报》记者采访了《证券法》起草小组...
周日，一个朋友问我，卫星互联网板块可以吗？周五，形态明显突破，开始大幅下跌答:伏击思维，开始洗盘子问:你看到哪只股票跌停，以破位的形式洗盘？你不懂技术答:有技术就有反击技术，用反技术洗盘子的股票没有人能说服谁我说了两只股...
在这个位置上，国家队再次出手，昨晚汇金重磅公布，买入交易型开放式指数基金 ，并将在未来继续增持。(个人猜测今天可能会继续增持)交易型开放式指数基金，即ETF，相信大家都很熟悉揭粉，这几年我也做了很多普及投教工作。汇金真金...
本文“高速背板连接器业务有什么边际变化吗?”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
