中际旭创(SZ300308)$罗博特科(SZ300757)$新易盛(SZ300502)$
2023年云辉光电(LITE子公司)公司主营业务 80% 400G多模 20% 800G EML单模(24年价格600~700USD 设计产能比xc贵一点 2024年 72万只800G 主要是硅光模块 少量EML
爬坡计划 24Q1 150K Q2 200K Q3 300K Q4 300K 东莞主要是国内工厂 还有菲律宾工厂 预计未来将逐步转移到泰国工厂
行业份额:谷歌的份额约为20% 谷歌主要投资于该公司 现在已经成为M国公司 大概率支持是二供 一供是xc 目前xc的60%是60%+ 谷歌总指南:公司收到的指南是350W~400W只有800G 光模块 想全部转换成EML单模或硅光单模(比我之前知道的300W+多)
为什么谷歌喜欢单模:谷歌想建立超级数据中心 所以数据中心有几个足球厂这么大 所需的传输距离很长 单模用于长距离传输 在OCS光电系统中,单模光路更容易实现
营收利润:2024 5亿美金左右 毛利10%+ 是港资公司 采购和运营成本相对较高(文末送TIPS) 为什么大公司成本低? 毛利高)1.6T光模块:谷歌必须有需求 只是送样 1.66不会很快直接直接直接直接1.6T lumen200G EML处于行业领先地位 Q3量产 1.6T价格预计约为1500USD 小批量要25年 预计进度将比xc慢3个月左右 1.6T硅光芯片:MRVL尚未制造 还没那么快
硅光方案:新飞通DFB采购的光芯片 硅光芯片(为谷歌提供)是谷歌寻找mrvl制造的半成品硅光芯片 公司将半成品硅光芯片切割+激光耦合(需要专业的硅光耦合设备)外部CW光源 通过lens将光折射到硅光芯片上
硅光性能:整体性能优于EML 功耗和稳定性均优于EML 缺点在于良率 最终成本比EML便宜 良率已提高到85-90% 目前朋友xc10%的硅光方案(自主研发或谷歌芯片) 两种方案)
客户是否会过于单一:进入LITE后 通过LITE的关系网络 除谷歌以外的客户将被介绍给顾客 比如NV cisco等等
TIPS:为什么大公司成本低? 毛利高 高端光模块的人工比例很低 只占总成本的5%~10% 外发代工省不了几块钱 因为O工厂也需要人工工厂 高端光模块的一些技术是通过经验积累的 不想转就转出去。 也不是任何OEM都能做到的(包络光引擎 一些细分工人需要培养三个月以上。现在,如果800G光模块突然从设计到材料投放到市场上 但是800G没有怎么发货的光模块公司 另一方需要三到六个月才能大规模生产 六个月以上 累积了经验 可以达到原来的水平 甲方通常必须承担不合格品的损失 不合格品的损失容易大于节省劳动力成本 大厂采购量大。 70%以上的材料成本最低 800G基本都是机器生产的。 每个人的劳动力成本都差不多 唯一不同的是生产管理费用,主要是机器成本和工程师成本稍微贵一点 但这部分可以分摊(机器摊销36或60个月)或回报(高工资工程师解决问题的能力强,合格率高,材料浪费低) 相反,大厂的成本是最低的 代工厂很难达到他们的成本。来源于网络,仅供参考。
上一篇:2024年以旧换新的相关投资机会
下一篇:返回列表
光刻机赢得了新的催化剂,小作文满天飞。半导体产业链的核心是光刻机。近日,华为升腾920芯片已与中芯国际完成5nm生产能力。与此同时,外国媒体也传播了一份研究报告,称中国的光刻机生产能力可能在2025年实施。因此,光刻机板...
一波上涨,尤其是被定位为诱多、逼空等的上涨之后,往往资金很难有一个顺当的转折点,这个时候发散型很容易出来。 发散是密集的短期上下,评论往往伴随着“脸”的声音,事实上,散户投资者经常把自己带进沟里,因为指责别人等于...
2月26日,理想汽车公布了截至2023年12月31日的财务报告。财务报告显示,第四季度收入417.3亿元,超过市场预期398亿元,去年同期收入176.5亿元,同比增长136.4%;Q4净利润达到57.5亿元,同比增长2068.2%,环比增长104.5%。2023年全年...
人工智能的热度还在继续。驱动因素主要来自两个方面:一是产业端,国外先有大模型Sora、Gemini Pro、LLAMA相继发布,随后英伟达的表现远远超出预期,说明AI应用加速着陆。从科大讯飞、昆仑万维等大型人工智能模型公司,到海光...
英伟达顶级赛事GTC,备受关注 2024年即将到来。据多家媒体报道,英伟达预计将在本次会议上推出Blackwell架构B100 GPU。台湾媒体最新报道指出,与目前的H系列相比,B100系列产品的整体效率有了很大提高。B100除了大大提高了HB...
本文“中际旭创(SZ300308)$2023年云辉光电(LITE子”由壹米财经整理发布,欢迎转载收藏,转载请带上本文链接。
免责声明:【壹米财经】发布的所有信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,投资者据此操作,风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限 于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如有问题,请联系我们!