该公司于2023年第三季度发布了一份报告，由于需求疲软和成本率增加，该公司的短期业绩面临压力。此外，公司于11月7日晚发布公告，审议通过了《关于设立外商投资合资企业的议案》。预计公司将掌握“周期”+“增长”的双线，并保持“买入”评级。
支持评级的要点
2023Q3公司业绩短期压力。2023年前三季度，公司营业收入10.34亿元，同比-19.28%，归母净利润-0.37亿元，同比-194.15%，扣除归母净利润-0.45亿元，同比-280.23%；Q3营业收入3.28亿元，同比-32.52%/环比-9.42%，Q3归母净利润-0.17亿元，同比-200.26%/月亏损收窄，Q3扣除非归属母公司净利润-0.19亿元，同比-262.25%/月亏损收窄；在盈利能力方面，公司2023Q3毛利率为4.15%，同比-4.84pcts，归属母公司净利率-5.08%，同比-8.49pcts，扣除非净利率-5.78%。公司收入和盈利能力的无边际改善主要是由于下游需求低迷，公司继续加强研发投资和产品技术创新。
通过设立合资子公司，稳步推进“总节点”配套设施。11月7日晚，董事会同意与深圳中源时空科技有限公司、浪潮云信息技术有限公司、合创迪安（深圳）科技有限公司和核心团队合伙企业成立合资企业，共同运营时空大数据系统项目。公司认缴出资200万元，认缴出资比例为20%，自有出资。根据规划，2022-2024年“时空大数据系统工程”将率先推进韶关、庆阳两个“总节点”的建设。从机架数量和投资来看，这两个节点的建设规模是相同的。作为多家联合主办单位中唯一的主要存储业务公司，公司有望充分受益于系统工程建设实施带来的增量存储需求。
估值
虽然公司的业绩在短期内面临压力，但随着原厂生产的减少，价格方面已经稳定和复苏，公司预计将从存储周期的上升中受益。同时，我们对公司抓住未来数据中心建设带来的新机遇持乐观态度。我们预计2023/2024/2025年收入分别为19.49/28.23/48.35亿元，归属母公司净利润分别为0.38/0.65/0.84亿元，目前股价对应2023-2025年PE分别为176.7/104.3/80.7倍。综合考虑，保持“买入”。中银证券
下一篇：返回列表
今天，我们将进入饱和模块的第四个讲座。在最后一个讲座中，我们通过完美日记的案例，阐述了饱和思维的第二个原则，即“集中力量，而不是平均主义”。与此同时，我们还在上一节课上指出，虽然完美日记在当地战场上取得了优势，但与全...
一、公司介绍中和科技是浙江大学半导体厂的上市公司。经过20多年的发展，确立了1+2+n的发展路径，围绕智能交通、泛半导体和工业数字化开展业务。自1999年上市以来，它一直是一家以半导体、工业控制和计算机核心技术为基础...
近日，随着上市公司第三季度报告的披露，万科A高管薪酬与股价挂钩的消息引起了市场的关注。原来，房地产企业在披露第三季度报告时也披露了董事会的公告。公司董事会通过了《关于加强激励约束机制、修订部分公司管理制...
核心观点： 1、第一季度经济数据非常好，疫情刚刚放开，随波逐流；第二季度数据正常下跌，市场回调；第三季度有一些扰动变量。首先，美国债券利率上升，国内投资者可能担心中长期房地产趋势，导致市场趋势。2、第四季度将持续到未来...
今天，我想谈谈与汽车相关的行业。但2023年10月，中国汽车经销商库存预警指数为58.6%，同比下降0.4个百分点，环比上升0.8个百分点。库存预警指数高于荣枯线，汽车流通行业处于低迷区间。然而，汽车自动驾驶技术迎来了作者所期...
本文“中银证券:2023年“时空大数据系统工程”将推进“总节点”配”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
